ETF 거래 80%가 개미…"이젠 기관처럼 전략적 투자"

개인투자자들이 상장지수펀드(ETF) 시장의 판도를 바꾸고 있다. 기관 중심의 자산 배분 도구였던 ETF는 이제 개미들의 핵심 투자 수단으로 자리 잡았다. 개인은 분산투자를 넘어 인버스·레버리지 상품과 배당형 ETF까지 활용하며 적극적인 전략 투자에 나서고 있다.

ETF는 도입 초기 연기금과 보험사 등 기관투자가가 주로 활용했다. 시장 전체를 추종하는 구조 덕분에 대규모 자금을 효율적으로 운용할 수 있었기 때문이다.

하지만 최근 시장 판도가 완전히 바뀌었다. 현재 ETF 거래의 70~80%를 개인투자자가 차지하며 시장 주도권이 개인으로 이동했다. 개인들은 개별 종목 중심 투자에서 벗어나 ETF를 활용한 포트폴리오 투자로 빠르게 전환하고 있다.

개인투자자의 매수 상위 ETF를 보면 전략 변화가 뚜렷하다. 올해 들어 가장 많이 사들인 상품은 ‘KODEX 코스닥150’으로 2조6284억원어치를 순매수했다. 이 상품은 올해 25.8%의 수익률을 기록했다. 정부의 코스닥 부양 정책에 맞춰 시장 상승에 베팅한 결과다.

레버리지 ETF에도 자금이 대거 유입됐다. ‘KODEX 코스닥150레버리지’는 1조7840억원어치 순매수됐고, 수익률은 38.5%에 달했다. 변동성이 커진 시장에서 상승과 하락 양방향에 대응하려는 전략이 반영된 것으로 풀이된다. ETF가 장기 투자 상품을 넘어 단기 트레이딩 수단으로 활용되고 있음을 보여준다.

테마형 ETF 투자도 확대됐다. 반도체 업황 개선 기대가 커지면서 ‘TIGER 반도체 TOP10’에는 1조1711억원이 유입됐다. 이 ETF는 76.5%의 높은 수익률을 기록했다. 특정 산업의 성장성에 집중 투자하는 전략이 성과로 이어진 셈이다. 최근에는 월배당과 커버드콜 전략을 적용한 ETF에도 자금이 몰리고 있다. 단순 시세 차익을 넘어 ‘현금 창출형 자산’으로 인식되기 시작했다는 평가가 나온다. 미국 증시에 상장된 S&P500, 나스닥100 ETF 등을 직접 매수하는 등 해외 ETF 투자 역시 빠르게 늘고 있다.

이 같은 흐름은 개인투자자의 투자 방식이 ‘종목 선택’에서 ‘자산 배분’으로 이동하고 있음을 보여준다. 증권업계 관계자는 “개인투자자들이 기관투자가와 비슷한 수준의 전략적 투자에 나서고 있다”고 말했다.

전예진 기자 ace@hankyung.com