CJ-다우키움, 중앙일보 공동경영 체재로

증권 > 기업정보 CJ-다우키움, 중앙일보 공동경영 체재로 CJ-다우키움-신세계, SSA 체결CJ 다우 경영권 두고 샅바싸움채권자협의회 앞두고 공동경영 합의 [본 기사는 11월 04일(15:04) 매일경제 자본시장 전문 유료매체인 ‘레이더M’에 보도 된 기사입니다] 중앙일보가 CJ-다우키움-신세계 컨소시엄으로 인수자를 확정하고 계약을 체결한다. CJ와 다우키움이 발행 신주를 동등하게 나눠갖는 형태를 통해 공동경영에 나서고, 신세계는 재무적투자자(FI)로 참여하는 형태다.중앙일보는 이르면 4일 오후 CJ-다우 컨소와 신주인수계약(SSA)를 체결할 예정이다. 지난 9월 4일 매각공고로 시작된 중앙일보 인수전은 꼭 두달 만인 이날 매듭을 짓게 된다. 예상 외의 흥행에 공고부터 예비입찰까지 2주, 본입찰까지 3주, 본입찰 당일 우선협상대상자 선정 등 중대형 인수합병(M&A)로서는 이례적으로 빠른 속도로 매각이 마무리됐다.이번 매각은 유상증자 방식으로 진행된다. 컨소가 5200억원 규모의 유상증자를 받아내 다우기술 47.27%, CJ 신세계 공동 47.27%의 지분을 확보하게 된다. CJ·신세계 지분은 기존 CJ올리브네트웍스의 지분이 희석돼 합산된 수치다. 유증에 따라 기존 중앙홀딩스, 홍석현 중앙홀딩스 지분은 기존 80%대에서 4%대로 희석된다.중앙일보는 6일 채권자협의회를 통해 인수자 및 인수 방식에 대한 협의, 채무자 변제율 등에 대한 협의를 진행할 계획이다. 매도자와 인수자 측은 올해 연말 전 대금 납입 및 딜 최종 클로징을 목표로 하고 있다.중앙일보는 당초 지난달 30일 SSA 체결을 목표로 했다. 하지만 중앙일보 제호 문제와 더불어 컨소시엄 내 지분 비율 등에 대한 협의가 이뤄지지 않아 체결일정이 다소 미뤄졌다. 다우키움그룹과 CJ그룹은 경영권 확보를 두고 마지막까지 신경전을 벌여왔으나 공동경영 방식으로 최종 합의에 이른 것으로 알려졌다.업계는 이번 매각대금이 그동안의 채무변제는 물론 운전자본 활용까지 가능한 규모로 보고 있다. 중앙일보의 올해 상반기 기준 부채는 4300억원 가량이다.이번 매각은 중앙그룹의 유동성 위기에서 출발했다. 중앙그룹 계열사들이 올해 잇따라 구조조정에 들어간 가운데 중앙일보도 지난 7월 워크아웃(기업재무구조개선)에 돌입했다. 주채권은행인 하나은행 주도로 경영권 매각이 추진됐고, 매각 주관은 삼일회계법인이 맡았다.당초에는 최대주주인 중앙홀딩스 등의 구주를 파는 방안이 검토됐...