삼양식품 25년 2분기 실적발표에 앞서, 의문점과 투자포인트들

곧 삼양식품의 25년 2분기 실적 발표전이라, 여러모로 정리해 보았습니다. 지난 1분기에도 어닝서프라이즈를 냈었죠 삼양식품이 25년 1분기에도 어닝서프라이즈였는데, 2분기도 어떨지 한번 정리해 봤습니다. 개인적으로는 여전히 증권사 리포트들이 이상해보이는지라. 목차1. 삼양식품, 25년 1분기 예상실적과 실제 실적(어닝 서프라이즈)2. 삼양식품, 25년 2분기 추정실적과 개인적인 예측 1. 삼양식품, 25년 1분기 예상실적과 실제 실적 (어닝서프라이즈) 대략 증권사들에서는 25년 1분기 영업이익을 1,000억대로 추정했었습니다. 25년2월, 유진투자증권 실적예상치입니다. 25년4월 나온, 가장 공격적으로 높게 불렀던 한화투자증권 실적 예상치입니다. 보면 대부분의 증권사들이 대부분 25년 1분기 영업이익을 1,000억 원, 가장 공격적인 곳이 1,080억 원 정도로 보고 있었습니다. 리포트 링크 : 삼양식품 - 네이버페이 증권 이 당시 개인적으로는 1,150억원 내외로 실적 발표하면 어닝서프라이즈가 나오겠구나 했는데... 실제로는 더 나왔습니다. 어마어마했습니다. 실제로는 추정치보다 20~30% 더 나온, 식품주에서 보기 드문 어닝서프라이즈. 덕분에, 25.5.15 실적발표 다음날 폭등했었습니다. 그런데, 2분기 실적도 추정치들이 이상합니다. 2. 삼양식품 25년 2분기 실적 예상과 투자점 현재도 비슷합니다. 25년 7월에 나온 증권사들 리포트를 보자면 25년 1분기 25년 2분기 추정치 (E) 25년 4분기 추정치 (E) 25년 전체 실적 추정 매출 5,290억 영업이익 1,340억 하나증권 발표일자 25.7.30 5377억 6240억 2조 2608억 목표주가 180만원 1258억 1480억 5378억 신한증권 발표일자 25.7.22 5620억 6720억 2조 3693억 목표주가 165만원 1310억 1590억 5636억 한화투자증권 발표일자 25.7.18 5760억 7100억 2조 4260억 목표주가 170만원 1350억 1680억 5870억 유진투자증권 발표일자 25.7.15 5600억 7070억 2조 3770억 목표주가 175만원 1320억 150억 5490억 개인적인 추정치 26년 상반기 단기 목표주가 175만원 매출액 : 5950억영업이익 : 1435억OPM (24.1%) 6550억1520억 2조 4040억5,750억 다들 대동소이합니다. 희한한건, 25년 전체 실적 추정은 개인적인 추정치와 비슷한데 유...