빅테크 'AI 어닝 서프라이즈'…"공급이 수요 못따라간다"

아마존·알파벳(구글 모회사)·마이크로소프트(MS)·메타 4개사가 인공지능(AI) 수요에 힘입어 지난 1분기 호실적을 거뒀다. 이들은 "AI 공급이 수요를 따라가지 못한다"고 입을 모으며 AI 인프라 투자를 확대하기로 했다.

이날 실적을 발표한 4개사의 1분기 매출은 시장 전망치를 일제히 웃돌았다. 아마존은 전년 대비 17% 증가한 1815억달러의 매출을 기록했다. 알파벳은 22% 늘어난 1099억달러, MS는 18% 증가한 829억달러로 나타났다. 메타는 33% 급증한 563억달러로 2021년 이후 최대 증가폭을 보였다.

클라우드 부문의 가파른 성장세가 전체 실적을 이끌었다. 구글 클라우드 매출은 작년 대비 63% 급증한 200억2000만달러를 기록했다. 2025년 4분기 2400억달러였던 클라우드 수주잔액은 지난 분기 4600억달러로 약 2배로 늘었다. 구글은 기업용 AI 도구와 자체 AI칩인 텐서프로세싱유닛(TPU) 수요가 원동력이 됐다고 설명했다.

아마존 클라우드 매출은 전년 대비 28% 증가한 376억달러를 기록했다. MS 애저 등 클라우드 사업도 작년보다 40% 성장하며 전 분기와 비슷한 증가세를 이어갔다.

빅테크는 일제히 공급이 수요를 따라가지 못한다고 토로했다. 순다 피차이 구글 CEO는 "수요를 충족시킬 수 있었다면 클라우드 매출은 더 높았을 것"이라고 말했고 앤디 제시 아마존 CEO는 "고객이 AI에 더 많이 투자 할수록 핵심 서비스 수요도 이에 맞춰 증가하고 있다"고 전했다. 에이미 후드 MS 최고재무책임자(CFO)는 "고객 수요가 가용 (컴퓨팅) 용량을 초과하고 있다", 수잔 리 메타 CFO는 "컴퓨팅 수요를 지속적으로 과소 평가해왔다"고 밝혔다.

AI 인프라 투자 확대를 위한 자본지출(CAPEX)은 전 분기보다 더욱 늘어났다. 알파벳은 올해 CAPEX를 지난해 4분기 발표한 1750억~1850억달러에서 1800억~1900억달러로 늘린다고 발표했다. 메타도 1150억~1350억달러에서 1250억~1450억달러로 투자를 확대하겠다고 선언했다. 올해 CAPEX 가이던스를 처음 발표한 MS는 전년 대비 61% 늘어난 1900억달러를 쓴다고 밝혔다. 시장 전망치인 1470억달러를 훌쩍 뛰어넘는 수치다. 아마존은 앞서 발표한 2000억달러 투자를 유지한다.

장 마감 뒤 실적을 발표한 4개사의 주가 희비는 엇갈렸다. 알파벳 주가는 시간외 거래에서 클라우드 성장세에 힘입어 7% 뛰었고, 아마존은 2.7% 상승했다. 메타 주가는 7% 가량 하락했다.

실리콘밸리=김인엽 특파원 inside@hankyung.com