"공사비 7700억 조기 회수"…롯데건설, AAA급 ABS 3000억 발행

롯데건설이 3000억원 규모 자산유동화증권(ABS) 발행에 성공했다. 준공이 임박한 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 활용해 최고 신용등급인 AAA 등급으로 자금을 조달했다.

롯데건설은 공사대금채권을 기초자산으로 한 자산유동화증권 3000억원을 발행했다고 7일 밝혔다. 발행 물량은 만기별로 나뉜다. 1500억원은 만기 1년이다. 나머지 1500억원은 만기 1년3개월이다. 인수단에는 KB증권과 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권이 참여했다.

이번 발행은 지난 5월 1차 공사대금채권 ABS 발행에 이은 2차 발행이다. 후속 발행에서도 수요가 이어지며 롯데건설이 자체 개발한 ABS 구조에 대한 시장 신뢰가 재확인됐다는 평가다.

롯데건설은 유동화증권의 안정성을 높이기 위해 기초자산과 신용보강 구조를 함께 강화했다. 준공을 앞둔 주택사업장뿐 아니라 그룹 계열사 사업장에서 발생한 공사대금채권도 기초자산에 편입했다.

금융기관 신용공여와 롯데건설의 예금 운용도 더했다. 이를 통해 롯데건설의 자체 신용등급 A0를 적용한 기존 차입금리보다 낮은 비용으로 자금을 조달할 수 있게 됐다.

공사대금 회수 구조도 개선된다. 일반적인 건설 현장에서는 공사비를 지출한 뒤 평균 2~6개월 후 자금을 회수한다. 이번 ABS에 편입된 사업장은 공사비 지출과 동시에 자금을 조기 회수할 수 있는 구조다.

롯데건설은 이번 조치로 금융비용 절감 효과를 기대하고 있다. 안정적인 현금흐름 확보를 통해 2027년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비 조기 회수 효과를 볼 것으로 보고 있다.

실적도 회복세를 보이고 있다. 롯데건설의 1분기 영업이익은 504억원이다. 전년 동기 대비 약 12배 늘었다. 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무도 줄이고 있다. 광주 쌍령공원과 홈플러스 부천 상동점, 동대문점 등의 본PF 전환을 통해 6월 말 기준 PF 우발채무는 2조4000억원대로 감소했다. 롯데건설은 연말까지 이를 2조2000억원대로 추가 감축할 계획이다.

롯데건설 관계자는 "이번 AAA등급 ABS의 2차 발행 성공은 롯데건설에 대한 시장 신뢰를 재확인한 것은 물론, 지속 가능하고 표준화된 자금 조달 체계를 구축했다는 점에서 의미가 크다"며 "철저한 자금 수지 관리와 수익성 중심 경영을 통해 시장의 신뢰에 부합하는 견고한 재무 구조를 만들어 가겠다"고 강조했다.

이송렬 한경닷컴 기자 yisr0203@hankyung.com