"티씨케이, 램리서치 점유율 하락 우려 해소…목표가↑"-키움

키움증권은 12일 티씨케이에 대해 주력 고객사인 램리서치의 극저온 에칭 장비 시장 점유율 축소 우려가 해소됐다며 목표주가를 기존 11만원에서 13만원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

박유악 키움증권 연구원은 “시장의 기대를 모았던 TEL의 극저온 에칭 장비가 생각보다 저조한 성능을 보이고 있기에, 램리서치의 점유율 하락 우려가 해소될 것”이라며 내년과 2027년의 실적 추정치를 상향했다.

그는 “티씨케이는 주요 고객사인 램리서치의 점유율 하락 우려로 그 동안 중장기적인 실적 전망에 있어 시장의 디스카운트(할인)를 받아왔다”고 덧붙였다.

단기적으로 2분기에도 기대 이상의 실적을 내놓을 전망이다. 티씨케이는 2분기 매출 3186억원, 영업이익 939억원의 실적을 기록할 것이라고 키움증권은 추정했다.

박 연구원은 “중국 YMTC의 대규모 증설, 삼성전자의 낸드플래스 가동률 상승, 반도체 그라파이트의 중국 매출 비중 확대가 실적 성장을 견인할 것”이라고 말했다.

한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com