지표금리, KOFR로 바꾼다…CD금리는 퇴출

한국은행과 금융당국이 한국무위험지표금리(KOFR) 활성화를 위해 2030년까지 KOFR 거래 비중을 주요 시장 거래의 70%까지 확대하기로 했다.

한은과 금융위원회, 금융감독원은 30일 ‘지표금리·단기금융시장 협의회’를 열고 이 같은 내용을 담은 지표금리 개편 방안을 확정했다고 밝혔다.

무위험 지표금리는 콜금리·환매조건부채권(RP) 금리 등 초단기 금리를 기초로 산출되는 지표금리다. 한국은 2021년부터 무위험 지표금리로 KOFR를 선정해 산출해오고 있지만 이자율 스와프(OIS) 시장에서 KOFR 비중은 약 10%에 불과하다. 기존에 사용되던 양도성 예금증서(CD) 금리가 금융거래에서 차지하는 비중이 아직 절대적이다. 하지만 CD 금리는 CD 기초 거래량이 부족해 시장금리 변동을 제대로 반영하지 못한다는 지적이 이어져왔다.

이에따라 한은과 금융당국은 KOFR 금리 사용 활성화를 위해 무위험 지표금리가 가장 널리 활용되는 핵심 시장인 OIS 시장에서 KOFR 기반 거래 비중을 매년 15%포인트씩 확대하겠다는 목표를 세웠다. 지난해 세웠던 ‘연간 10%포인트 상향’보다 목표를 높여 잡았다. 2030년 6월까지 OIS 시장의 KOFR 기반 거래 비중을 70%까지 확대한다는 목표다.

또한 전체 변동금리 채권(FRN) 발행량 중 KOFR 기반 FRN 비중을 2031년 6월까지 50%로 확대하기로 했다. 올 하반기까지 KOFR 기반 대출 상품도 1조원 규모로 공급하기로 했다.

KOFR를 본격적으로 활성화하기로 한 만큼 CD 금리는 퇴출 수순을 밟는다. 당국은 2030년 말까지 CD금리를 금융거래지표법상 중요지표에서 제외하기로 했다.

2012년 은행들의 조작·담합이 발생했던 리보(Libor·런던 은행간 금리)와 산출 방식이 비슷한 코리보 금리 사용 비중도 점진적으로 축소하기로 했다. 내년 4월부터 코리보 금리를 활용한 신규 대출은 만기를 연장할 때 다른 지표금리로 전환하도록 유도하기로 했다.

심성미 기자 smshim@hankyung.com