바빌론 “비트코인, 담보 기능 더해 진짜 금으로 만들 것” [매일코인]

“비트코인은 상품(Commodity)으로 제도권의 인정을 받은 만큼 바빌론은 여기에 담보물로서의 기능을 더하겠다.”

피셔 유 바빌론 공동창업자는 최근 매일경제와 인터뷰에서 “금, 원유 등은 담보자산으로 쓰인다. 상품가 가진 가장 본질적인 유즈케이스는 담보화인 것”이라면서 이라고 말했다.

바빌론은 비트코인의 활용을 높이기 위한 프로젝트로 비트코인 스테이킹, 비트코인 담보 대출 등 탈중앙화금융(DeFi)를 수탁없이 구현하는 것이 목표다.

유 공동창업자는 “바빌론은 비트코인을 문자 그대로 ‘디지털 금’으로 작동하게 만들어 온체인 금융 전체를 지탱하는 담보물로 전환하는 것”일면서 “현실에 금이 있다면 디지털 생태계의 담보물은 당연히 비트코인”이라고 말했다.

바빌론은 무신뢰 비트코인 볼트(Trustless Bitcoin Vault, TBV)의 테스트넷을 출시했다.

TBV는 BitVM이라는 기술을 통해 비트코인 네트워크에 직접 비트코인을 수탁할 수 있는 ‘볼트’를 만드는 식이다.

바빌론은 이를 확인하고 아베(Aave) 등의 디파이 프로토콜에 사용자가 비트코인을 네트워크에 수탁했다는 증명서를 보낸다. 그러면 아베는 이를 통해 대출을 해주는 방식이다.

WBTC, cbBTC 등 중앙화된 기관에 비트코인을 맡기고 증서를 얻는 ‘래핑’ 형태와 달리 비트코인을 자가 수탁하는 게 중요한 차별점이다.

유 창업자는 “WBTC는 대형 투자자나 쓸 수 있고, cbBTC는 미국 이외 지역에선 쓰기 어렵다”면서 “TBV를 이용하면 비트코인을 수탁하며 중앙화된 기관을 믿을 필요도 없고, 누구나 쉽게 쓸 수 있다”고 말했다.

TBV를 활용해 아베에서 대출을 받으면 중앙화된 기관보다 이자가 훨씬 저렴한 것도 장점이다.

유 창업자는 “바이낸스나 테더, 혹은 레든이나 언체인드 같은 기관형 플랫폼을 가면 비트코인 담보대출에 대해 7~8%에서 많게는 10%의 높은 대출 이자를 내야한다”면서 “하지만 아베를 보면 대출 금리가 3%에서 5% 수준에 불과하다”고 말했다.

바빌론의 TBV는 기관투자자를 겨냥해 설계됐다. 특히 자금세탁방지(AML)과 세금 등의 문제에 대해 신경을 썼다는 점이 흥미로운 포인트다.

유 공동창업자는 “비트코인을 래핑하면 회계나 세법상으로 네이티브 비트코인을 사실상 매도하고 래핑된 코인을 교환해 오는 것으로 간주된다”면서 “이럴 때 세금 문제가 발생하는데 TBV는 그렇지 않다”고 했다.

그는 또 “대출을 갚지 못해 비트코인이 청산되는 상황에서도 TBV는 일반적인 디파이와 달리 네트워크 내에서 엄격하게 화이트리스트로 지정된 3~4개의 전문 청산인이 인수하도록 설계됐다”면서 “내 비트코인이 청산되었다고 해서 북한이나 러시아 해커의 손에 들어가는 것이 절대 아닌 것”이라고 말했다.

바빌론은 지속적으로 비트코인 기반 인프라를 구축해나가고 있지만 바빌론의 네이티브 토큰인 ‘Baby’의 가격은 지지부진한 흐름을 이어나가고 있다.

유 공동 창업자는 “크립토 시장은 이제 단순한 ‘내러티브 중심’에서 실질적인 ‘제품-시장 적합성 및 시장 주도형’으로 전환되고 있다”면서 “바빌론의 TBV는 매우 강력한 실질적 수요를 갖고 있다”고 말했다.

그는 “바빌론은 단순히 시장에서 토큰을 사서 태우는 바이백 방식을 쓰지 않는다”면서 “프로토콜에서 발생하는 수수료 매출을 경매를 통해 판매하고 소각하는 방식으로 실제 매출과 연동해 공급량을 조절할 것”이라고 했다.

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