[마켓인] 팔리는 기업만 팔린다…글로벌 PEF 엑시트 시장도 양극화

글로벌 PE·VC 엑시트 건수 17.4%↓…거래금액은 5.4%↑KKR·칼라일, 잇단 포트폴리오 매각에 투자금 회수 확대반도체 장비, 데이터센터, 인프라 등 수요 뚜렷한 곳 거래 활발 등록 2026-11-10 오후 5:43:04 수정 2026-11-10 오후 5:43:04 가 가 이 기사는 2026년11월10일 16시42분에 마켓인 프리미엄 콘텐츠로 선공개 되었습니다.[이데일리 마켓in 김연지 기자] 글로벌 사모펀드 시장에서 기업 매각 건수는 줄어든 반면 거래금액은 늘어나며 대형 거래 쏠림 현상이 심해지고 있다. 고금리와 기업가치에 대한 이견으로 상당수 매물이 새 주인을 찾지 못하는 사이 중장기 성장성이 기대되는 일부 대형 우량 자산에 매수세가 집중된 영향이다. 이런 상황에서도 KKR과 칼라일 등 일부 대형 운용사들은 잇따른 포트폴리오사 매각으로 투자금 회수 규모를 늘리면서 운용사 간 성과 격차도 벌어지는 모습이다.[본 이미지는 AI 기술을 활용해 제작되었습니다.]10일 글로벌 금융정보업체 S&P글로벌 마켓인텔리전스에 따르면 올해 3분기 전 세계 사모펀드(PEF)·벤처캐피털(VC)의 투자금 회수 건수는 724건으로 전년 동기 대비 17.4% 감소했다. 반면 회수 규모는 2272억달러(약 304조원)로 5.4% 늘었다. 건수는 줄었지만 금액은 오히려 증가한 것으로, 높은 인수금융 비용과 기업가치를 둘러싼 매도자·매수자 간 이견으로 상당수 거래가 지연되는 사이 일부 대형 거래에 자금이 집중된 것으로 풀이된다. 이런 흐름은 주요 운용사들의 3분기 실적에서도 확인되고 있다. 대표적으로 KKR은 최근 실적 공개를 통해 조정 순이익이 전년 동기 대비 29% 증가한 약 16억달러(약 2조1401억원)를 기록했다고 밝혔다. 칼라일도 주당 분배가능이익이 1.12달러로 시장 예상치인 1달러를 웃돌았다. 두 운용사 모두 포트폴리오사 매각을 통한 투자금 회수가 실적을 뒷받침했다. 특히 반도체 장비와 데이터센터, 인프라, 보험 등 전문성이 요구되거나 안정적인 수요를 확보한 사업에 매각이 집중됐다. 예컨대 KKR은 3분기 데이터센터 냉각시스템 업체 쿨잇시스템즈와 민간항공 인프라 플랫폼 애틀랜틱에비에이션 매각을 마무리했다. 지난 8월에는 보험중개업체 USI인슈어런스를 에이온에 약 170억달러에 매각하기로 합의했다. 칼라일도 일본 반도체 검사장비 업체 리가쿠 지분 27%를 처분하고 전자현미경 제조업체 테스칸그룹 매각을 완료했다.이들 ...