JTBC 9일 매각 공고...인수전 흥행 청신호

증권 > 기업정보 JTBC 9일 매각 공고...인수전 흥행 청신호 회생법원, 공고안 하루만에 인가11월 말까지 LOI 접수 예정스토킹호스 대신 공개경쟁입찰 [본 기사는 11월 03일(16:51) 매일경제 자본시장 전문 유료매체인 ‘레이더M’에 보도 된 기사입니다] 기업회생 절차를 밟고 있는 종합편성채널 JTBC의 매각 공고안이 신청 하루만에 인가를 받았다. JTBC 매각 절차는 9일 공고와 함께 본격적으로 시작될 전망이다.3일 JTBC는 이날 오전 서울회생법원에 신청한 매각공고안이 허가를 받았다고 밝혔다. JTBC는 이날 오전 매각공고안과 인수의향서(LOI) 제출 안내서에 대한 허가를 신청했다. JTBC는 매각 공고 이후 4주간 LOI 접수를 받고 예비 실사 등 후속 절차를 진행할 계획이라고 전했다. 계획에 따르면 예비입찰은 이달 말 진행될 것으로 보인다.업계에서는 매각 공고일이 예정보다 다소 이르게 진행된 점을 들어 매각전에 청신호가 켜진 것으로 해석하고 있다. 매각 측은 당초 11월 셋째 주에 공고를 내고 매각 작업을 시작할 전망이었으나, 이를 일주일 이상 당긴 것으로 전해진다.JTBC는 회생계획안 인가 전 인수자를 확정하고 인수대금으로 채무를 변제하는 ‘인가 전 M&A’를 추진 중으로 주관사는 한영회계법인이 맡고 있다.매각 방식은 당초 예상됐던 스토킹호스 방식 대신 공개경쟁입찰로 진행된다. 스토킹호스는 조건부 인수예정자를 먼저 정한 뒤 공개입찰로 더 높은 가격을 찾는 방식이다. 매각 무산 위험을 줄일 수 있지만 가격 경쟁이 제한된다. JTBC는 처음부터 여러 원매자를 경쟁시키는 쪽을 택했다. 공개경쟁입찰로 방식을 전환한 것은 매각 측이 그만큼 인수경쟁 흥행에 대한 자신감이 있다는 뜻으로도 읽힌다.JTBC는 지난 6월 전자단기사채(전단채)를 상환하지 못했다. 이후 유동성 위기가 커졌고 8월 말 회생절차에 들어갔다. 지난달 14일에는 한영회계법인(EY한영)을 매각 주관사로 선정하고 매각 준비에 착수했다. 회생채권 신고 기한은 6일이다. 회생계획안 제출 기한은 내년 1월 29일이다.인수 구도의 변수는 방송법상 소유 규제다. 종합편성채널은 1인 지분 상한이 40%다. 자산 10조원 이상 대기업과 일간신문·뉴스통신은 30%까지만 보유할 수 있다. 외국인 상한은 20%다. 이에 따라 컨소시엄 형태의 인수 가능성이 거론된다.최대주주가 바뀌면 방송미디어통신위원회 승인도 받아야 한다. 현재 JTBC 최대주주는...