2차전지 전성기 주가 되찾나…반도체 다음 주도주설 '솔솔'

한 달 새 두 자릿수 급등...고점 대비 여전히 반토막2차전지 주도주 조건 갖춰 VS 미국 점유율·실적 확인해야 등록 2026-09-07 오후 4:45:17 수정 2026-09-07 오후 4:45:17 가 가 [이데일리 김경은 기자] 한동안 부진했던 2차전지가 인공지능(AI) 데이터센터 전력수요 확대에 따른 에너지저장장치(ESS) 수요 증가를 기반으로 최근 한 달 뚜렷한 강세를 보이고 있다. 7일 한국거래소에 따르면 최근 한 달간 ‘KRX K-AI 2차전지 지수’는 15.84% 올랐고, ‘KRX 2차전지 TOP 10 지수’도 13.06% 상승했다. 지수가 박스권에서 주춤한 사이 개별 종목 수익률은 더 두드러진다. 같은 기간 엘앤에프가 43.48% 급등했고, SK이노베이션과 삼성SDI도 각각 26.98%, 26.70% 상승했다. 포스코퓨처엠(23.80%), 롯데에너지머티리얼즈(21.12%) 등 소재주도 두 자릿수 상승률을 기록했다. 반면 에코프로(-1.32%), 엔켐(1.43%), 에코프로머티(2.96%), LG에너지솔루션(5.07%), 에코프로비엠(5.76%) 등은 상대적으로 부진해 종목별 온도차가 뚜렷했다. 전기차 캐즘(일시적 수요 정체) 여파로 오랫동안 눌려 있던 2차전지주가 다시 움직인 배경에는 인공지능(AI) 데이터센터발 전력 수요 확대가 주목을 받는다. 에너지저장장치(ESS)가 새로운 배터리 수요처로 부상하면서 업황 인식이 달라졌다는 것이다.[본 이미지는 AI 기술을 활용해 제작되었습니다.]노우호 메리츠증권 연구원은 “올해 하반기 배터리 업황과 관련해 ESS의 계통 연계(BESS) 수주 모멘텀이 유효하다”며 “미국 내 제조 기반을 갖춘 국내 셀 3사가 ESS 사업에서 추가 상승 여력을 확보하고 있다”고 짚었다. 증권가에서는 이번 강세를 단순한 순환매 이상으로 해석하는 시각도 나온다. 나정환 NH투자증권 연구원은 “반도체가 이끌어온 반등은 실적 개선보다는 청산 압력 해소에 따른 디레이팅 회복 성격이 강했다”며 “이제 시장의 관심이 ‘얼마나 더 떨어지는가’에서 ‘무엇이 오르는가’로 옮겨갈 시점”이라고 진단했다. 이어 과거 주도주 확산이 할인율 하락, 실적 턴어라운드, 정책 모멘텀이라는 세 경로를 통해 이뤄졌다는 점에서 2차전지를 주목해야 한다는 설명이다. 실제 2차전지 업종의 12개월 선행 순이익 전망치는 2023년 이후 3년 가까이 하향 조정을 거듭했지만, 올들어 장기 하향 추세를 마치고 상향 전환하고 ...