한화운용 LIFEPLUS TDF, 하반기 AI 투자 확대…미국 소형주·신흥국도 담는다

한화자산운용이 올해 하반기 인공지능(AI) 투자 수혜가 이어질 것으로 보고 미국 소형주와 신흥국 비중을 확대하는 방향으로 LIFEPLUS 타깃데이트펀드(TDF) 운용전략을 조정했다. AI 성장성을 유지하면서도 특정 국가와 종목에 집중된 위험을 줄이기 위한 글로벌 분산투자를 강화하겠다는 전략이다.

한화자산운용은 14일 대표 퇴직연금 솔루션인 LIFEPLUS TDF의 하반기 운용전략을 공개했다.

운용전략의 핵심은 AI 관련 투자 확대와 분산 강화다. 한화자산운용은 하반기에도 반도체와 소프트웨어, 인프라 등 AI 생태계 전반의 성장세가 이어질 것으로 전망했다.

다만 시장의 관심이 단순한 AI 테마에서 실제 실적을 창출하는 기업으로 옮겨가면서 산업별 수익성 차별화가 더욱 뚜렷해질 것으로 내다봤다.

이에 따라 주식 비중 확대 기조는 유지하면서도 특정 종목이나 섹터에 대한 쏠림을 줄이는 방향으로 자산배분 전략을 조정했다.

미국에서는 AI 인프라 투자 확대의 수혜가 이어질 것으로 보고 미국 주식 비중을 늘리는 동시에 소형주 투자 비중도 확대한다. 대형 기술주 중심의 상승 흐름에 참여하면서도 투자 대상을 넓혀 위험을 분산하겠다는 취지다.

지역별로는 일본과 아시아 신흥국에도 주목한다. 엔화 약세 완화 기대와 함께 AI 설비투자 확대의 수혜가 예상되는 국가를 중심으로 비중을 선별적으로 늘릴 계획이다.

차덕영 한화자산운용 퇴직연금사업본부장은 “AI 설비투자 주도의 이익 모멘텀에 참여하되 지역과 시가총액 등을 고려한 균형 잡힌 분산이 필요한 시점”이라고 말했다.

이어 “TDF의 핵심은 글로벌 자산배분을 통한 분산투자”라며 “특정 국가나 섹터에 대한 쏠림이 커질 경우 해당 시장이 정체됐을 때 연금 자산의 장기 성장에도 차질이 발생할 수 있다”고 강조했다.

한편 LIFEPLUS TDF는 글로벌 자산운용사 JP모간과 협업해 구축한 맞춤형 글라이드패스를 기반으로 운용되고 있다. 초과수익 창출이 가능한 자산군에는 액티브 전략을, 시장지수 추종이 효율적인 자산군에는 패시브 전략을 적용하는 하이브리드 운용 방식을 활용하고 있다.

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