삼성 “내년 반도체 공급 부족 확대” 파운드리-메모리 선제적 증설

[반도체 수요 엇갈린 신호] 2분기 반도체 영업이익 89.2조… 메모리 단가 올라 영업이익률 70% 역대 최대 실적에도 주가는 보합 글로벌 빅테크들과 장기공급 계약… 국내외 생산시설 확충 공격적 투자 ‘AI투자’ 메타-알파벳 보유현금 급감 삼성전자가 미국 텍사스주 테일러에 건설한 반도체 제조 공장(팹). 삼성전자는 이곳에 연내 두 번째 공장을 건설하겠다고 밝혔다. 삼성전자 제공 삼성전자가 하반기 반도체 ‘피크아웃’(정점 후 하락) 우려에도 파운드리(반도체 위탁생산)와 메모리 등 반도체 전 영역에 걸쳐 공격적인 투자에 나선다. 시장 전망치(컨센서스)를 웃도는 실적과 인공지능(AI) 산업 확대에 따른 자신감을 보여준 것으로 풀이된다. 다만 반도체를 사들이는 빅테크들의 투자 여력에 대한 시장의 의구심에 주가는 보합세에 머물렀다. ● 삼성전자, 2분기 영업이익 89.5조 원… 반도체 이익률 70% 30일 삼성전자는 올해 2분기(4∼6월) 연결 기준 매출 171조5000억 원, 영업이익 89조5000억 원을 기록했다고 밝혔다. 전년 동기 대비 매출은 130.0%, 영업이익은 1813.8% 급증했다. 매출과 영업이익 모두 3분기 연속 최대 실적을 경신했다. 전체 영업이익의 99.7%가 반도체 사업을 총괄하는 디바이스솔루션(DS) 부문에서 나왔다. DS 부문 영업이익만 89조2000억 원이었다. AI 서버용 고대역폭메모리(HBM) 및 고용량 기업용 솔리드스테이트드라이브(eSSD) 수요가 몰리며 메모리 평균 판매단가가 크게 상승한 데다 시스템LSI 및 파운드리 사업부의 적자 폭이 축소되면서 DS 부문의 2분기 영업이익률은 70%를 나타냈다. 반도체 피크아웃 우려에 대해 삼성전자는 반도체 공급 부족 현상이 2028년까지 지속될 것으로 진단했다. 이날 콘퍼런스콜에서 김재준 삼성전자 메모리사업부 전략마케팅실장은 “물리적인 설비 증설과 수율 안정화에 소요되는 기간을 고려할 때 2028년까지 메모리 반도체 공급 부족 현상이 이어질 것”이라며 “(내년에는) 올해보다 공급 부족 규모가 더욱 확대될 것”이라고 밝혔다. 삼성전자는 글로벌 5대 데이터센터 운용사와 장기 계약을 완료했으며, 추가로 5개 대형 고객사와 협상을 최종 조율 중이라고도 설명했다. 삼성전자 관계자는 “현재 주요 고객사들이 요구하는 물량의 70% 수준밖에 대응하지 못하고 있다”고 전했다. 파운드리 사업도 청신호가 켜졌다. 지난해 미국 테슬라와 약 23조 원 규모의 차세대 ...