‘블루쓰나미’ 직격탄 반도체, 본격 반등은 언제? … “이란 전쟁 끝나야”

11월 3일 미국 중간선거에서 민주당이 상·하원에서 압승했다. 주지사 선거에서도 민주당은 공화당이 장악했던 텍사스·조지아·오하이오를 가져갔다. 3개주 모두 미국 데이터센터가 몰려있는 핵심지역이다. 2027년 1월부터는 “공화당 대통령 + 민주당 의회”의 분점정부가 시작되며, 트럼프 대통령은 선거 직후 민주당과의 협력 가능성을 시사했다.

선거 다음 날인 11월 4일, 불확실성 해소 덕분에 유가가 급락하고 국채금리도 내려갔다. 뉴욕 3대 지수는 모두 올랐다. 그러나 엔비디아가 3.1% 내렸고 필라델피아 반도체지수(SOX)는 3.13% 하락해 6개월 만의 최저 수준으로 떨어졌다. 돈이 AI와 반도체에서 빠져 경기민감·방어주로 이동한 것이다.

반도체 급락 이유는 민주당의 AI 데이터센터 규제가 현실화될 수 있다는 우려다. 골드만삭스는 선거 직후 미국에서 계획된 데이터센터 용량 가운데 50~60%만 예정대로 가동될 것이라는 전망을 제시하는 등 시장의 공포는 절정에 달했다.

이로 인해 코스피는 이틀 연속 급락했다. 코스피는 6월 19일 사상 최고치 9385포인트 대비 40% 이상 하락해 전형적인 약세장 영역에 돌입했다. 미국 증시는 업종 순환으로 충격을 흡수했지만 반도체 비중이 절대적인 코스피는 규제 공포를 정면으로 맞은 셈이다. 10일 코스피는 다시 반등했지만 시장의 불안감은 여전히 팽배하다.