[마켓인]“사모펀드가 인수해도 흔들림 없다”…무디스, 롯데렌탈 신용등급 ‘Baa3’ 유지

무디스, 롯데렌탈 신용등급 Baa3 재확인…안정적 전망 유지최대주주 TPG로 변경에도 “즉각적 운영 변화 없을 것” 국내 1위 렌탈사의 견조한 펀더멘털 주목…자금조달 능력 우수“사모펀드 체제 하 공격적 재무전략 변화는 핵심 모니터링 요인” 등록 2026-08-13 오후 5:08:02 수정 2026-08-13 오후 5:08:02 가 가 [이데일리 마켓in 이건엄 기자] 글로벌 신용평가사 무디스(Moody's)는 13일 롯데렌탈의 장기 외화표시 기업신용등급을 'Baa3'로 재확인했다고 밝혔다. 신용등급 전망 역시 기존과 동일한 '안정적'으로 유지했다.(사진=롯데렌탈)이번 신용등급 재확인은 롯데렌탈의 최대주주인 ㈜호텔롯데와 ㈜부산롯데호텔이 보유 지분 61.17%를 사모펀드(PEF) 운용사인 TPG(TPG Lexicon, LP) 측 특수목적회사에 매각하는 주식매매계약을 체결한 직후 이뤄졌다. 해당 거래는 공정거래위원회의 반독점 관련 심사 및 승인을 거쳐 최종 확정될 예정이다.무디스는 "차량등록대수 기준 국내 최대 자동차렌탈 사업자인 롯데렌탈의 우수한 시장지위와 견조한 수익 창출력을 토대로 향후 독자신용도가 안정적으로 유지될 것이라는 예상을 반영했다"며 "거래 완료 이후에도 롯데 상표권을 계속 사용할 계획이라는 점을 고려할 때 최대주주 변경이 즉각적인 운영상의 중대한 변화를 초래하지는 않을 것"이라고 진단했다. 이어 "견조한 펀더멘털을 바탕으로 자본시장을 통한 양호한 자금조달 능력도 계속 유지할 수 있을 것"이라고 덧붙였다. 무디스는 롯데렌탈이 대주주 변경 이후 레버리지가 점진적으로 상승할 수 있다고 내다봤다. 다만 핵심 사업의 실적과 영업효율성을 바탕으로 유형보통주자본 대비 리스 잔존가치 익스포져를 200% 안팎의 보통 수준으로 유지하고 운용자산평잔 대비 당기순이익 비율은 약 1.5%를 기록할 것으로 추산했다. 또 상각전영업이익(EBITDA) 기준 이자보상비율은 8배를 상회하고 차입금 대비 영업활동현금흐름 비율 역시 25%를 웃도는 양호한 수준을 보일 것으로 전망했다. 올해 1분기 말 기준 롯데렌탈의 조정 전 총자산은 7조6000억원 규모다.다만 사모펀드로 주인이 바뀌는 데 따른 재무적 불확실성은 잠재적 리스크 요인으로 꼽혔다. 무디스는 "포트폴리오 기업의 가치 제고를 목표로 하는 사모펀드 소유 하에서 중기적으로 롯데렌탈의 재무전략 및 리스크 관리에 의미 있는 변화가 발생할 수 있다"며 "사모펀드의 과반 지분 인수가 ...