美 중간선거후 투자자가 봐야할 것 ... AI기업, 주가 좌우할 한가지 기준

미국 중간선거 뒤 뉴욕 증시는 AI에 두 개의 가격표를 붙였다. 선거 다음 날인 11월 4일(현지시간) 마이크로소프트와 아마존은 6% 넘게 올랐다. 필라델피아 반도체지수는 오히려 3.1% 떨어졌다. 같은 AI 산업인데 주가의 방향은 정반대였다. 데이터센터 건설이 어려워진다는 전망을 시장이 기업마다 다르게 받아들인 것이다.

한국 코스피도 미국 중간 선거후 연일 급락했다. 삼성전자와 SK하이닉스가 급락세를 주도했다. 한미 주식시장에서 매도세가 시장 전체로 번지는 와중에도 기업간 가격차별화는 생겨나고 있다.

한국과 미국의 주가 움직임을 선거 하나로 설명하기는 어렵다. 반도체 실적과 막대한 AI 투자의 수익성에 대한 우려가 쌓인 상황에서 선거가 인프라 확장의 불확실성을 더했다고 보는 편이 정확하다.

<플러스 포인트>
▶미국 중간선거 이후 신규 데이터센터 증설이 지연될 가능성 커져
▶막대한 현금 창출력으로 기존 설비를 가동 중인 빅테크가 추가 차입 의존 기업보다 유리
▶삼전닉스와 전력기기 업종도 향후 납품 일정 변화를 주시하고 안전마진 따져야

종목의 이익 어디서 나오나 확인해야