4대 금융지주 주주환원율 50% 시대로

금융 > 은행 4대 금융지주 주주환원율 50% 시대로 KB금융 55%·신한 52% 등글로벌 메가뱅크 수준 육박ESG·밸류업 전략 적극 강조5년새 주주환원율 두배로↑자본건전성 약화 우려는 과제 KB·신한·하나·우리 등 국내 4대 금융지주의 연간 주주환원율이 50%를 넘어설 전망이다. 프랑스 BNP파리바·소시에테제네랄, 스페인 산탄데르 등 유럽 주요 은행은 물론 일본 3대 메가뱅크와도 어깨를 나란히 하는 수준이다. 배당과 자사주 매입·소각을 통한 주주환원 확대가 본격화하면서 국내 금융지주의 주주가치 제고 정책이 새로운 단계에 진입했다는 평가가 나온다. 다만 수익의 절반 이상을 주주에게 돌려주는 구조가 정착되면서 중장기 자본건전성 관리가 새로운 과제로 떠오르고 있다. 8일 매일경제신문이 국내 4대 금융지주의 주주환원율을 조사한 결과 KB금융의 올해 주주환원율은 55%로 예상된다. 지난해 52.4%를 넘어 역대 최고치를 경신하는 것이다. 신한금융은 같은 기간 50.2%에서 52%로 상승할 전망이다. 하나금융은 47%에서 50%로 높아질 예정이다. 보험사 인수에 따른 자금 부담으로 경쟁사보다 주주환원 확대 속도가 더뎠던 우리금융 역시 45%까지 끌어올리고 있다. 주주환원율이 가파르게 상승한 배경에는 금융당국의 정책 기조 변화와 금융지주들의 적극적인 주주가치 제고 전략이 자리 잡고 있다. 금융지주들은 2021년 코로나19 팬데믹 전후로 ESG경영 강화와 코리아 디스카운트(한국 증시 저평가) 해소 움직임에 동참한 데 이어 현 정부의 기업 밸류업 프로그램에도 적극적으로 참여했다. 배당 확대와 자사주 매입·소각을 핵심 수단으로 삼아 주주환원율을 끌어올린 것이다. 실제 국내 4대 금융지주의 평균 주주환원율은 2021년 25% 수준에 불과했지만 지난해에는 46%까지 높아졌다. 주주환원 확대를 뒷받침하는 자사주 매입·소각 규모도 상당하다. KB금융은 올해 자사주 매입·소각에만 1조9000억원을 투입했다. 신한금융은 1조6000억원, 하나금융은 9490억원을 집행했다. 주요 금융지주들은 연간 1조원 이상의 현금배당도 이어가고 있다. 특히 금융지주들은 CET1비율 13% 이상을 유지하면서 매년 배당금을 10%가량 늘리는 것을 목표로 제시하고 있다. 자본건전성을 일정 수준 이상으로 유지하면서 주주환원 규모를 지속적으로 확대하겠다는 전략이다. 국내 금융지주의 주주환원율은 이제 일본과 유럽 주요 은행 수준에 근접했다. 지난해 말 기준 ...