"비에이치, 애플 폴드 및 피지컬 AI 모멘텀 기대…목표가↑"-대신

대신증권은 23일 비에이치에 대해 초고가의 애플의 폴더블폰에 들어갈 부품 공급과 피지컬 인공지능(AI) 분야로의 진입으로 기업가치가 재평가될 것이라며 목표주가를 기존 3만원에서 3만5000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

박강호 대신증권 연구원은 “애플의 폴더블폰으로의 OLED 디스플레이와 메모리의 공급 일정이 구체화돼 비에이치는 6월에 생산을 시작할 전망”이라며 “아이폰 폴드는 기존 바(Bar) 타입의 디스플레이를 2개 사용하기에, 비에이치는 같은 물량으로 전작 대비 1.5~2배의 매출을 올릴 것”이라고 내다봤다.

대신증권은 아이폰 폴드의 올해 판매량을 650만대로 추정했다. 초기 불량이 약 200만개 발생할 수 있다는 걸 가정해 비에이치는 디스플레이 1500만개를 공급하게 될 것으로 봤다. 이에 따라 비에이치는 작년보다 3500억원의 매출을 추가로 올리게 될 전망이다.

휴머노이드 로봇 분야에서도 충전 시스템, 반도체, 연성 PCB 등 비에이치가 할 수 있는 게 많다는 평가다. 박 연구원은 “휴머노이드 및 로봇은 재충전이 필요한데, 비에이치는 차량용 무선 충전기 사업을 하고 있다”며 “로봇의 활동에서 머리, 팔, 다리의 관절과 정밀한 움직임을 보조하는 차원에서 연성 PCB의 역할도 중요하다”고 설명했다.

한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com