[마켓인] 세아제강, 회사채 수요예측서 모집액 3배 주문

[이데일리 마켓in 이건엄 기자] 세아제강(306200)의 회사채 수요예측에 2000억원 이상 몰리면서 목표금액 세배를 기록했다. 최근 회사채 시장의 투자 심리가 다소 위축됐다는 점을 감안할 때 흥행에 성공했다는 평가가 나온다.

17일 금융투자업계에 따르면 세아제강은 이날 진행한 총 800억원 규모의 무보증 사채 수요예측에서 총 2400억원의 주문을 받았다. 만기별로 보면 2년물 400억원 모집에 1850억원, 3년물 400억원 모집에 550억원이 각각 몰렸다.

넉넉한 자금이 유입된 가운데 만기별 금리 조건도 모두 우수했다. 모집액 기준 가산금리는 2년물과 3년물 모두 개별 민평금리 대비 마이너스(-) 5bp(1bp=0.01%포인트)를 기록하며 언더 발행에 성공했다. 세아제강은 당초 수요예측 결과에 따라 최대 1600억원까지 증액 한도를 열어둔 바 있다.

시장에서는 이번 수요예측에서 세아제강 회사채 금리가 낮게 형성된 것을 두고 최근 한풀 꺾인 철강 업황 속에서도 회사의 안정적인 이익 창출력과 우수한 펀더멘탈이 반영된 결과로 보고 있다. 등급별 선별 기조가 강해지는 분위기 속에서 세아제강의 견고한 시장 지배력이 투심에 긍정적으로 작용했다는 평가다.

세아제강의 올 1분기 말 연결기준 총차입금은 4435억원으로 전년 말 4427억원 대비 0.2% 소폭 증가에 그쳤다. 차입금의존도는 23.1%로 같은 기간 24.2% 대비 1.1%p 낮아지며 건전한 수준을 유지했다. 금융비용도 91억원으로 전년 동기 104억원 대비 12.1% 감소했다.

한편 이번 세아제강 회사채 발행의 공동 대표주관은 NH투자증권, KB증권, 한국투자증권이 맡았다. 한국신용평가와 NICE신용평가는 세아제강의 무보증사채 신용등급을 'A+(안정적)'으로 평가하고 있다.