Tesla WTF - "No Mercy / No Malice"

Scott Galloway가 운영하는 뉴스레터 "자비 없음 / 악의 없음"의 이번주 토픽

• 지난주, 한 인물이 이끄는 두 회사에서 매우 인상적인 제품 공개와 그렇지 않은 제품 공개가 각각 발생
• SpaceX는 20층 높이의 부스터 로켓을 지상으로 안전하게 복귀시키며 금속 크래들에 착륙시키는 놀라운 기술력을 보여줌
• 반면 Tesla의 Cybercab 발표회는 사실상 이루어지지 않음
• 제품에 대한 세부 정보나 출시 일정에 대한 정보가 전혀 제공되지 않았고, 분석가나 관람객들에게 제품에 대한 통찰을 주지 못함
• 지난 2년간 CEO들은 "AI"라는 두 글자로 수조 달러의 기업 가치를 올림, Tesla는 지난 10년간 "자율주행(Autonomous)"이라는 한 단어로 세계에서 가장 가치 있는 자동차 회사로 자리매김함.
• Tesla의 "We, Robot" 행사는 시장을 속이지 못했고, 600억 달러의 시가총액이 즉시 줄어듦

과대평가된 기업

• WeWork는 2019년에 470억 달러의 가치 평가를 받았으나, 4년 후인 현재 4,400만 달러로 급락함
• 투자자들은 WeWork를 부동산 회사로 인식하게 되었고, 기술 회사라는 창립자 Adam Neumann의 내러티브를 거부함
• Tesla도 긍정적인 현금 흐름을 가진 훌륭한 회사이지만, Elon Musk 역시 과장된 발언을 이어가며 신뢰를 잃어가고 있음
• 4월에 Tesla의 영업 이익이 50% 감소했으나, Musk는 이를 AI 로봇 회사로 재정의하며 주가를 14% 상승시킴
• Musk는 Tesla가 자율주행을 해결하지 못할 것이라고 믿는 사람은 회사에 투자하지 말라고 언급함
• 그러나 Tesla는 자동차 회사로, 자동차 매출이 지난 해 매출의 94%를 차지함
• 미국에서는 거짓말을 반복하면 그것이 덜 거짓처럼 느껴지는 위험한 믿음이 있음
• Tesla는 소프트웨어/에너지/AI/자율주행 회사가 아닌, 뛰어난 자동차 회사이며 현재 가치는 과대평가되어 있음

하이브리드 차량의 현재와 전망

• Tesla Falcon Model X는 훌륭한 자동차이며, 초창기 구매자들은 환경을 생각하면서도 부유함을 상징하는 메시지를 전달함
• 그러나 현재 하이브리드 차량이 전기차로 가는 중간 다리 역할을 하고 있음
• 내연기관 자동차는 여전히 미국 신차 판매의 81%를 차지하고 있으며, 2024년 하이브리드 차량은 전기차보다 5배 더 빠르게 판매되고 있음
• 주행 거리 불안과 충전 인프라 문제가 전기차 판매를 제한함
  • 한 소비자 조사에 따르면, 전기차 구매를 고려 중인 80%가 충전소 부족을 문제로 지적하고 있으며, 현재 전기차 소유자의 70%는 충전 인프라에 불만을 표시함
  • Tesla의 충전 인프라는 우수하지만, Musk의 충전 인프라 표준화 계획은 아직 실현되지 않았음
• 하이브리드 차량은 평균적으로 전기차보다 14,884달러 저렴함
• 전기차가 초기 채택자에서 대중 시장으로 확장하려면 가격이 중요해짐. 대다수의 소비자들은 가격에 민감하게 반응하기 때문임
• Tesla는 2024년 1분기 13% , 2분기 9% 의 판매 감소를 경험했으나, 3분기 9% 반등함
• Ford, GM, Volvo 등 주요 자동차 제조사들은 EV 출시 속도를 늦추고 있으며, EV 혁명이 느려지고 있다는 신호가 포착됨
• 한편, Toyota는 하이브리드에 대한 투자로 미국에서 66%의 판매 증가를 기록하며 성공을 거둠

중국의 전기차 시장

• 중국에서 EV는 올해 신차 판매의 45% 를 차지할 것으로 예상됨
• 중국 전기차 시장 성장은 전기차 전문 제조사들에게 긍정적인 소식임
• 중국 1위 EV 제조사 BYD 는 Tesla보다 훨씬 저렴한 가격에 전기차를 판매함
  • BYD Seagull: $9,700
  • BYD Yuan Plus: $16,600
  • Tesla Model 3: $34,000
  • Tesla Model Y: $37,000
• 중국에는 200개의 국내 EV 제조사가 경쟁 중이며, 중국 정부는 경쟁을 통해 EV 시장에서 우위를 점하려 하고 있음

Mass Distraction : Cybercab과 자율주행 기술의 현실

• Tesla의 We, Robot 이벤트에서 주목받을 제품은 완전 자율주행 차량인 Cybercab이었음
  • Cybercab은 두 좌석으로 구성된 자율주행차로, Tesla의 높은 평가를 뒷받침하는 핵심 제품으로 예상됨
  • 그러나 Musk는 Cybercab의 세부 정보를 공개하지 않았으며, 출시 시기는 2026년이거나 "2027년 이전"이라고 농담을 던짐
  • 가격은 $30,000 미만으로 책정될 예정이지만, 자율주행 기술이 규제 기준을 충족할지 여부는 아직 불확실함
• Tesla는 여전히 레벨 2 자율주행에 머물러 있으며, 운전자가 필요함
  • 반면 Waymo는 레벨 4 자율주행(운전자가 필요 없는 단계)에 도달했고, 매주 100,000건 이상의 유료 자율주행 택시 서비스를 제공 중임
    • 서비스 지역: 오스틴, 로스앤젤레스, 피닉스, 샌프란시스코
  • Waymo는 다양한 자동차 제조사들과 협력하여 자율주행 운영 체제를 제공하려 하고 있음
  • Tesla는 수직 통합을 지향하는 반면, Waymo는 여러 브랜드와 협력해 자율주행 기술을 대중화하려는 전략을 취하고 있음
• 나는 최근 Waymo 자율주행 택시를 처음 경험했으며, 신중하고 안전하게 운전하는 방식에 인상받음
  • 사고 현장에서 Waymo는 도로를 재배치하는 경찰과 마주하며 잠시 어려움을 겪었지만, 이를 해결하는 과정을 보고 매우 놀라웠음
  • Waymo가 수집하고 처리하는 수백만 개의 데이터 포인트는 자율주행 기술의 복잡성을 보여줌

찬란한 미래에 대한 기대

• Musk는 Cybercab이 "찬란한 미래"를 가져올 것이라고 믿음
• 그는 미래에 Cybercab이 끊임없이 움직이게 되면, 도시 계획자들이 주차장을 공원으로 바꿀 수 있을 것이라고 주장함
• Cathie Woods는 Tesla가 로보택시 사업을 통해 2029년까지 8조 달러의 기업 가치를 창출할 것이라고 예상하지만, 현재는 과대평가된 예측으로 보임

Robovan에 대한 평가

• 나와 Pivot을 공동 진행하는 Kara Swisher는 Tesla의 Robovan을 "바퀴 달린 토스터"라고 표현함
  • 그러나 필자의 의견은 Robovan이 실질적으로 도로에 등장할 가능성은 거의 없다는 것임
• Tesla는 자율주행 기술이 아직 준비되지 않았음을 인식하고 있으며, Robovan은 이 상황에서 주의를 돌리기 위한 방편으로 등장한 것임
• Peter Drucker는 사업 지도자들에게 기회에 집중하라고 조언했으며, Musk는 이 조언을 따르고 있음
  • SpaceX는 상승 중인 반면, Tesla는 현실적인 어려움에 직면해 있음
  • 이번 이벤트에서 Musk는 준비되지 않은 모습과 혼란스러운 발언으로 불안한 모습을 보였음
• 한편, SpaceX의 COO인 Gwynne Shotwell은 매우 유능한 인물로, 많은 사람들에게 알려지지 않았지만 기술 업계에서 인상적인 인물임

Optimus 로봇의 현실

• Musk는 Optimus 로봇을 개인적인 R2-D2나 C-3PO로 소개하며, 교사, 베이비시터, 도그워커, 정원사 또는 동반자가 될 수 있다고 주장함
• "생각할 수 있는 모든 것을 할 수 있다"고 하지만, 실제 행사에서는 Optimus 로봇들이 사람이 원격으로 조종하고 있었음
• 로봇의 가격은 $20,000에서 $30,000 사이로 예상되며, 이는 Tesla Model 3보다 약 $12,000 저렴함
• 그러나 Tesla는 실제 문제를 해결하는 제품(개인 운송수단)인 반면, Optimus는 그 기능을 제대로 수행할 수 있을지 의문임
• Optimus가 Musk의 주장대로 절반의 기능만 하더라도, 이를 구매할 소비자가 누구인지는 불분명함
• 이 질문은 Tesla도 답하지 못하며, Boston Dynamics도 그들의 Atlas 로봇에 대해 상업적인 전략을 세우지 못하고 있음
• Atlas 로봇 역시 인간 감독이 필요하며, 수년간의 연구와 국방부의 지원을 받았음에도 여전히 상용화되지 않음
• 이 카테고리는 용도를 찾지 못한 기술을 상징하며, Optimus는 실제 제품이 준비되지 않은 상황에서 주의를 돌리기 위한 목적으로만 사용된 것임

Pants-on-Fire 모드

• 창업가는 곧 영업사원이며, 영업사원은 이야기꾼임
• 창업가는 가상의 이야기를 통해 미래에 대한 관심을 끌어 자본을 유치하며, 이것이 현실이 될 수 있도록 노력함
• 대부분의 스타트업은 처음 시작할 때 말이 되지 않지만, 시간이 지나면서 이야기가 실현되거나 실패함
• 창업가와 거짓말쟁이의 차이점은, 창업가는 자신의 이야기가 실현될 것이라고 믿고 그 목표에 집중하지만, 거짓말쟁이는 의도적으로 사람들을 속임
• Tesla는 여러 차례 기술 목표를 제시했지만, 목표 달성은 계속 지연되고 있음
  • 2015년: 1,000km 주행 거리가 2년 내에 가능하다고 했으나, 현재는 600km에 가까움
  • 2016년: 자율주행으로 해안 간 이동이 2년 내에 가능하다고 발표
  • 2019년: 1백만 대의 자율주행 차량이 2020년 중반까지 도로에 있을 것이라고 했지만, 여전히 실현되지 않음
  • 로보택시는 2019년에 1년 내 출시될 예정이었으나, 이제는 다시 2년 후로 연기됨
• 나는 올해 시장이 Tesla를 재평가하고, 그저 자동차 회사로 인식할 것이라고 믿음
• Tesla는 훌륭한 자동차 회사이지만, 자율주행 및 미래 기술에 대한 과장된 이야기로 인한 기대는 지나치게 높음