브라질의 Pix 결제 시스템, Visa와 Mastercard의 압박에 직면

• Pix는 브라질 중앙은행이 개발·운영하는 즉시 결제 시스템으로, 365일 24시간 몇 초 안에 은행 계좌 간 송금을 처리하며 개인에게는 무료이고 기업 수수료는 약 0.33%임
• 2025년 Pix는 R$ 35.3조와 거의 800억 건의 거래를 처리했고, 이용자는 1억 8,000만 명 이상으로 브라질 성인 인구의 약 93%가 개인 이용자에 해당함
• 브라질 결제 시장에서 Pix는 2025년 금융 거래의 49% 를 차지했고, 직불카드와 신용카드는 각각 14%, 현금은 6%까지 낮아짐
• Visa와 Mastercard의 Pix로 인한 손실은 2021~2024년 약 R$ 120억으로 추정됐고, 2025년 USTR은 Pix가 미국 기업에 “불공정한 경쟁상 불이익”을 만든다는 조사에 착수함
• Lula 대통령은 “아무도 우리가 Pix를 바꾸게 만들 수 없다”고 밝혔고, 중앙은행은 Automatic Pix, Proximity Pix, International Pix, Installment Pix, MED 2.0으로 기능과 보안을 계속 확장 중임

Pix의 성장과 작동 방식

• Pix는 브라질 중앙은행(BCB)이 개발·운영하는 즉시 결제 시스템으로, 2019년 2월 처음 발표됐고 2020년 10월 5일 공식 운영을 시작한 뒤 2020년 11월 16일 완전 가동됨
• 이름은 Pagamentos Instantâneos의 “Pi”와 Transações instantâneas X의 “Tix”를 결합한 말장난으로, 속도·기술·다용도성을 강조함
• Pix는 365일 24시간 몇 초 안에 은행 계좌 간 실시간 송금을 가능하게 함
• 사용자는 전화번호, 이메일, CPF 또는 CNPJ 같은 국가 ID 번호, 시스템이 생성한 무작위 키를 Pix 키로 등록할 수 있음
• 결제자는 은행 앱에서 Pix를 선택하고 수취인의 키를 입력하거나 QR 코드를 스캔한 뒤, 생체 인증 또는 PIN으로 확인하면 돈이 즉시 이체되고 양쪽 모두 실시간 확인을 받음
• 시스템은 중앙은행의 Instant Payments System(SPI) 을 통해 작동하며, 브라질 내 거의 모든 금융기관에서 이용 가능함
• 개인에게는 완전히 무료이고, 기업 수수료는 약 0.33%로 카드의 일반적 수수료 2~5%보다 낮음

거래 규모와 보급률

• 2025년 Pix는 R$ 35.3조(약 6.7조 달러)를 처리해 전년 R$ 26.5조 대비 33.7% 증가함
• 2025년 거래 건수는 거의 800억 건으로, 2024년의 630억 건 이상에서 늘어남
• 출시 이후 2025년 9월까지 Pix는 1,962억 건의 거래를 처리했고 16조 달러를 이동시켰으며, 이는 2024년 브라질 연간 GDP의 7배를 넘는 규모임
• 현재 Pix 이용자는 1억 8,000만 명 이상이며, 이 중 개인 이용자는 1억 6,280만 명으로 브라질 성인 인구의 약 93% 에 해당함
• 등록 계좌는 6억 1,700만 개 이상, 활성 Pix 키는 9억 2,000만 개 이상이며, 참여 금융기관은 930곳임
• 2025년 6월 6일에는 하루 2억 7,600만 건의 거래로 일일 기록을 세웠고, 브라질 내 Visa와 Mastercard의 합산 거래량을 크게 넘어섬
• 중앙은행 데이터 기준 2025년 초 Pix는 하루 2억 2,400만 건 이상을 처리해 두 미국 카드 대기업의 합산 규모를 크게 초과함
• 2025년 브라질 결제 시장에서 Pix는 금융 거래의 49% 를 차지했고, 직불카드와 신용카드는 각각 14%, 현금은 6%를 기록함
• 현금 비중은 2021년에 기록된 83% 와 비교해 크게 낮아짐

Visa·Mastercard와의 충돌

• Pix의 성공은 미국계 카드 다국적 기업의 브라질 시장 점유율을 크게 잠식함
• Mastercard Brazil CEO Marcelo Tangioni는 2022년부터 “Pix는 훌륭하고 업계에 유익하다. 좋지 않은 것은 중앙은행 아래 있다는 점이다. 동시에 규제하고 경쟁할 수는 없다”고 우려함
• 2021~2024년 Pix로 인한 손실은 약 R$ 120억으로 추정되며, Visa가 약 R$ 65억, Mastercard가 약 R$ 53억을 잃은 것으로 추정됨
• 손실의 주요 원인은 Pix의 훨씬 낮은 수수료로, Pix는 0.33%, 카드는 평균 2.3%로 비교됨
• 2025년 9월 Donald Trump 행정부는 Visa와 Mastercard를 공개적으로 지지했고, U.S. Trade Representative(USTR) 가 Pix에 대한 공식 조사를 시작함
• USTR 조사는 Pix가 해당 부문의 미국 기업에 “불공정한 경쟁상 불이익”을 만든다는 주장을 내세움
• 2026년 4월 백악관 보고서는 Pix를 다시 “글로벌 신용카드 회사에 해로운 시스템”으로 지목함

브라질 정부와 은행권의 대응

• Luiz Inácio Lula da Silva 대통령은 “아무도 우리가 Pix를 바꾸게 만들 수 없다”고 밝힘
• Lula는 “Pix is ours, my friend”라는 구호의 소셜미디어 캠페인을 시작했고, 이 캠페인은 명시적으로 민족주의적 톤을 띰
• 브라질 은행연맹은 Pix가 모든 금융 주체에 열려 있는 “개방형 모델”을 따른다고 방어함
• 은행연맹은 Pix가 상업 제품이 아니기 때문에 “경쟁을 촉진한다”고 주장함

기능 확장과 보안 강화

• 브라질 중앙은행은 Pix 기능을 계속 확장하고 있음
• Automatic Pix는 구독과 청구서 같은 반복 결제를 위해 출시됐고, 첫해에 거래량은 월 41%, 구독 수는 월 34% 증가함
• Proximity Pix는 NFC 기술을 사용해 인터넷 없이 결제할 수 있게 함
• International Pix는 해외의 브라질 관광객이 실시간 환율로 결제할 수 있게 함
• Installment Pix는 결제를 분할할 수 있는 기능으로, 전통적 신용 결제 옵션과 직접 경쟁함
• 중앙은행은 사기 발생 시 자금 추적을 가능하게 하는 Special Refund Mechanism(MED) 2.0으로 보안을 강화함
• MED 2.0은 2026년 2월부터 의무화됨