매각 '7수' KDB생명 품은 한투…증권·자산운용과 시너지 기대

증권 > 기업정보 매각 '7수' KDB생명 품은 한투…증권·자산운용과 시너지 기대 KDB생명 연내 매각 목표이르면 10월 주식매매계약 체결롯데손보·카디프생명은 안갯속 한국투자금융지주가 KDB생명 인수를 통해 한국판 버크셔해서웨이로의 도약을 노리고 있다. 보험 판매를 통해 확보한 장기자금을 증권과 자산운용 계열사의 투자 역량과 연결하겠다는 전략이다. KDB생명 인수·합병(M&A)을 위한 우선협상대상자로 선정된 한투지주는 이번 M&A를 통해 약 17조원 규모 보험자산과 생명보험 라이선스를 단번에 확보하게 된다. 한국투자증권의 기업금융(IB) 딜 소싱 및 구조화 능력과 한국투자신탁운용 등 계열사의 운용 역량에 보험사의 장기성 자금까지 그룹의 운용 기반에 유입된다. 금융투자업계 관계자는 "한투지주는 이번 KDB생명 인수를 통해 증권·자산운용 중심의 사업 구조를 다변화하고, 보험계약 기반의 장기자금을 계열 운용사와 연계할 수 있게 되는 셈"이라고 설명했다. 한투지주는 발행어음이나 종합투자계좌(IMA)를 통한 자금 조달이 중단기 성격이라는 한계가 있었는데, 생명보험사 인수를 통해 장기로 굴릴 수 있는 자금을 조달할 수 있게 되는 것이다. 화재보험과 증권이 유기적 시너지를 내고 있는 메리츠금융지주와 같은 사업모델도 가능하다. 한국산업은행과 한투지주는 세부 협상을 거쳐 이르면 10월 중 주식매매계약(SPA)을 체결할 것으로 보인다. 이후 양측은 금융위원회의 대주주 변경 승인 등을 거쳐 연말 또는 내년 초에 매각 절차를 마무리한다는 목표다. KDB생명 매각은 2010년 산업은행이 금호아시아나그룹 구조조정 과정에서 옛 금호생명을 인수한 이후 2014년부터 12년간 6차례 매각이 성사되지 못했다. 이런 가운데 한투지주의 KDB생명 인수 우협 선정으로 한투지주의 참여가 예상됐던 롯데손보, 카디프생명 등 나머지 보험사 M&A에는 변수가 발생했다. 롯데손보는 당초 신한금융지주와 한투를 잠재 인수자로 두고 협상을 이어왔다. 신한금융과의 단독 협상이 사실상 불발되면서 공개 매각을 앞두고 있는데, 한투가 원매자 대열에서 이탈할 것으로 예상되는 만큼 매각 흥행을 위해서는 유력한 원매자를 추가로 구해야 하는 상황이다. [박제완 기자 / 공준호 기자 / 김제림 기자] 한국금융지주가 KDB생명 인수 우선협상대상자로 선정돼 약 17조원 보험자산 확보를 추진합니다. 생명보험 라이선스와 보험계약 기반 장기자금을 증권·자산운용 ...