IB명가 재건 신호탄 … NH證, 주식·채권발행 1위 석권

3 weeks ago 4

IB명가 재건 신호탄 … NH證, 주식·채권발행 1위 석권

입력 : 2026.03.31 17:37

케이뱅크 IPO 성공적 주관
CJ제일제당 회사채 발행도

NH투자증권이 올해 1분기 투자은행(IB) 업계에서 '명가 재건'에 성공하며 화려한 신호탄을 쐈다. 채권발행시장(DCM)에서 10조원이 넘는 주관 실적을 쌓았으며, 대형 기업공개(IPO)가 실종된 침체기 속에서도 주식발행시장(ECM)에서 리그테이블 최상단을 탈환하는 데 성공했다.

31일 매일경제 레이더M에 따르면 NH투자증권은 1분기 ECM에서 총 4건의 딜을 완수하며 3317억원의 주관 실적으로 1위를 차지했다. 이어 삼성증권(2610억원), 한국투자증권 순이었다. NH투자증권은 상반기 대어로 평가받았던 케이뱅크(코스피)와 더불어 덕양에너젠(코스닥)까지 IPO를 성공적으로 완수했다. 이번이 IPO '삼수'였던 케이뱅크는 몸값을 낮추고 주식 수를 줄이는 '정공법'을 택해 코스피에 안착했다. 이외에 엔에이치스팩33호 상장과 비보존제약 유상증자 등도 진행했다. ECM은 1분기에 전반적으로 다소 침체된 모습을 보였다. 주주친화 정책을 중시하는 현 정권의 기조 속에서 '계열사 물적분할 후 IPO' 방식을 택하는 대기업들이 종적을 감춘 영향이 컸다.

올 1분기 회사채 시장은 중동 분쟁발 금리 불안으로 다소 위축됐다. 이 같은 업황을 뚫고 NH투자증권이 총 10조1988억원 규모의 회사채를 대표 주관하며 1위를 차지했다. 2위는 9조3957억원 규모 채권을 대표 주관한 KB증권이었다.

다만 이들의 대표 주관 규모는 전년 동기 대비 각각 21%, 33% 줄었다. 1분기에 NH투자증권은 102건의 발행에 참여했다. 현대커머셜과 하나캐피탈을 포함해 CJ제일제당 등 회사채 딜에서 주관사 자격을 얻으며 선전했다. KB증권은 LG에너지솔루션과 포스코퓨처엠 등 102건의 발행에 참여했다. 채권 인수 실적은 4조6747억원으로 NH투자증권(4조9567억원)에 이어 2위를 기록했다.

[남준우 기자 / 오귀환 기자]

이 기사가 마음에 들었다면, 좋아요를 눌러주세요.

핵심요약 쏙
AI 요약은 OpenAI의 최신 기술을 활용해 핵심 내용을 빠르고 정확하게 제공합니다.
전체 맥락을 이해하려면 기사 본문을 함께 확인하는 것이 좋습니다

NH투자증권이 올해 1분기 투자은행(IB) 업계에서 '명가 재건'을 이루며 10조원이 넘는 채권발행 실적을 기록했고, 주식발행시장(ECM)에서도 1위를 차지했다.

케이뱅크와 덕양에너젠의 성공적인 IPO를 통해 NH투자증권은 상반기 대어로 평가받으며 이례적인 성과를 거두었다.

반면 채권 시장은 금리 불안과 대기업의 IPO 기피로 위축된 가운데, NH투자증권의 대표 주관 규모는 전년 대비 감소하였다.

기사 속 관련 종목 이야기
기사 내용과 연관성이 높은 주요 종목을 AI가 자동으로 추출해 보여드립니다.

NH투자증권 005940, KOSPI

29,600
- 4.36%
(03.31 15:30)

주의사항 : 본 서비스는 AI의 구조적 한계로 인해 오류가 발생할 수 있습니다. 모든 내용은 투자 권유 또는 주식거래를 목적으로 하지 않습니다.

신고 사유 선택

잘못된 정보 또는 사실과 다른 내용
오해의 소지가 있거나 과장된 분석
기사와 종목이 일치하지 않거나 연관성 부족
분석 정보가 오래되어 현재 상황과 맞지 않음

AI 해설 기사
AI 해설은 뉴스의 풍부한 이해를 위한 콘텐츠로, 기사 본문과 표현에 차이가 있을 수 있습니다. 정확한 내용은 기사 본문을 함께 확인해 주시기 바랍니다.

NH투자증권, 2026년 1분기 IB 시장서 주식·채권 발행 모두 1위 석권하며 '명가 재건' 신호탄 쏘아 올려

Key Points

NH투자증권은 2026년 1분기 주식발행시장(ECM)에서 3317억원의 실적으로 1위를 차지했으며, 케이뱅크 IPO를 성공적으로 주관하는 등 두각을 나타냈어요. 📈
채권발행시장(DCM)에서도 10조1988억원의 회사채를 대표 주관하며 1위를 기록했으나, 전년 동기 대비 주관 규모는 감소했어요. 📉
대형 IPO가 부진했던 1분기 ECM 시장은 주주친화 정책 기조 속에서 '계열사 물적분할 후 IPO' 방식의 대기업 참여가 줄어든 영향이 컸어요. 🏢
과거 2023년 5월, KB증권이 LG에너지솔루션 주관으로 IPO 시장 강자로 떠올랐으나 2024년 11월 기준으로는 IPO 주관 실적이 '0건'인 상황과 비교하면, NH투자증권의 이번 성과는 눈에 띄어요. 🏆

1. 사건 개요: 무슨 일이 있었나?

2026년 1분기, NH투자증권이 투자은행(IB) 시장에서 눈에 띄는 성과를 내며 '명가 재건'의 신호탄을 쏘아 올렸어요. 🚀 특히 주식발행시장(ECM)과 채권발행시장(DCM) 모두에서 리그테이블 1위를 차지하는 쾌거를 이루었답니다.

ECM 부문에서는 총 4건의 딜을 성공적으로 주관하며 3317억원의 실적으로 1위에 올랐어요. 📈 특히 연초부터 주목받았던 케이뱅크의 코스피 상장을 성공적으로 이끌었고, 덕양에너젠의 코스닥 상장도 완수했답니다. 또한 엔에이치스팩33호 상장과 비보존제약 유상증자도 진행하는 등 다양한 딜을 소화했어요. (2026-03-31 기준) 💡

채권발행시장(DCM)에서도 NH투자증권은 총 10조 1988억원 규모의 회사채를 대표 주관하며 1위를 차지했습니다. 💰 비록 전년 동기 대비 주관 규모는 줄었지만, 현대커머셜, 하나캐피탈, CJ제일제당 등 여러 회사채 딜에서 주관사로서 활약했어요. 👏 2위는 KB증권이 9조 3957억원 규모로 뒤를 이었습니다. (2026-03-31 기준) 📊

이는 과거 IPO 시장의 침체기 속에서도 대형 IPO가 실종된 상황에서 NH투자증권이 달성한 성과라 더욱 의미가 커요. 🌟 특히 2023년 5월, '대어'들이 자취를 감춘 IPO 시장에서 삼성증권이 기가비스 상장을 통해 1위를 차지했던 모습과 비교하면, 2026년 1분기는 NH투자증권이 시장을 주도하는 양상이라고 볼 수 있어요. (2023-05-27, 2024-11-01, 2025-05-27, 2025-07-03 관련 기사 참조) 🧐

2. 심층 분석: 이 뉴스는 왜 나왔나?

NH투자증권이 2026년 1분기 투자은행(IB) 시장에서 주목할 만한 성과를 거두며 '명가 재건'의 신호탄을 쏘아 올렸어요. 🚀 채권 발행 시장(DCM)에서 10조 원이 넘는 주관 실적을 달성했고, 특히 대형 기업공개(IPO)가 뜸한 침체기 속에서도 주식 발행 시장(ECM)에서 리그테이블 1위를 차지하며 저력을 보여주었어요. 이는 케이뱅크와 덕양에너젠 IPO를 성공적으로 주관하고, 엔에이치스팩33호 상장 및 비보존제약 유상증자 등 다양한 딜을 완수한 결과랍니다. 📈

이러한 NH투자증권의 성과는 여러 배경이 복합적으로 작용한 결과로 볼 수 있어요. 먼저 ECM 시장의 경우, 최근 정권의 주주 친화 정책 기조 속에서 '계열사 물적분할 후 IPO' 방식이 줄면서 대형 IPO가 감소하는 추세였어요. 😥 그럼에도 NH투자증권은 상반기 대어로 꼽혔던 케이뱅크의 IPO를 성공적으로 이끌며 시장의 이목을 집중시켰어요. 이는 침체된 시장 상황에서도 딜을 성사시키는 NH투자증권의 역량을 보여준 셈이죠. ✨

한편, 회사채 시장은 중동 분쟁으로 인한 금리 불안으로 다소 위축된 상황이었어요. 📉 하지만 NH투자증권은 이러한 업황 속에서도 총 10조 1988억 원 규모의 회사채를 대표 주관하며 KB증권을 제치고 1위에 올랐어요. 이는 현대커머셜, 하나캐피탈, CJ제일제당 등 다양한 기업들의 회사채 발행 딜에서 주관사 자격을 확보한 결과인데요, 이는 NH투자증권이 시장 상황에 흔들리지 않고 꾸준히 딜을 수주하고 성공적으로 이끌어내는 능력이 있음을 방증해요. 💪

3. 주요 경과: 지금까지의 흐름 (Timeline)

2023.05

2023년 상반기 IPO 시장에서는 대형 기업공개(IPO)가 드물었고, 삼성증권이 기가비스 상장을 성공시키며 주관 실적 1위를 기록했어요. 반면 KB증권은 IPO 실적이 '0건'으로 부진했으나, 하반기 대어급 IPO를 앞두고 있었답니다. 📈 이 시기 중소형 증권사들은 IPO 주관 실적이 '0건'인 곳이 많아 양극화 현상이 두드러졌어요. 😥
2024.11

2024년 11월 기준, IPO 시장에서는 대형 증권사들이 한 달에도 몇 건씩 상장을 주관하는 반면, SK증권, 유안타증권, 현대차증권 등 중소형 증권사들은 IPO 주관 실적이 '0건'으로 극심한 양극화를 보였어요. 🎢 이는 금융당국의 까다로운 심사 기준과 사업성이 높은 기업들이 대형 증권사를 선호하는 구조 때문이었답니다.
2025.05

2025년 5월 26일 기준으로 KB증권이 3050억 원의 IPO 주관 실적으로 선두를 달렸고, 미래에셋증권, 모건스탠리, 메릴린치증권 등이 그 뒤를 이었어요. 🏆 하지만 롯데글로벌로지스, DN솔루션즈 등 대형 IPO들이 상장을 철회하며 시장 활력이 떨어진 모습이었답니다. 😥
2025.07

2025년 상반기, KB증권은 LG CNS의 IPO를 성공적으로 주관하며 1조 2659억 원의 공모 총액으로 IPO 주관 실적 1위를 기록했어요. ✨ 이는 작년 연간 실적을 넘어선 수치랍니다. 미래에셋증권은 3467억 원으로 2위, 삼성증권은 2850억 원으로 3위를 차지했어요. 📊
2025.12

2025회계연도 기준, 국내 증권사들의 IPO 수입은 전년 대비 감소한 690억 원으로 전체 영업 수익의 0.7%에 불과했어요. 📉 대우증권이 136억 원으로 IPO 수입 1위를 기록했지만, 많은 증권사들은 IPO 실적이 미미하거나 전무한 상황이었답니다. 😥
2026.03

NH투자증권이 2026년 1분기에 투자은행(IB) 업계에서 IB 명가 재건의 신호탄을 쏘아 올렸어요. 🚀 채권발행시장(DCM)에서 10조 원 이상의 실적을 기록했으며, 침체된 주식발행시장(ECM)에서도 3317억 원의 주관 실적으로 1위를 차지하며 케이뱅크 IPO를 성공적으로 이끌었답니다. 🎉

4. 다각도 분석: 누구에게 어떤 영향을 미칠까?

[소비자/개인] [산업/기업] [정부/시장]

NH투자증권이 2026년 1분기 채권 발행 시장(DCM)과 주식 발행 시장(ECM)에서 모두 1위를 차지하며 투자은행(IB) 업계에서 두각을 나타내고 있어요. 📈 이는 전반적인 금융 시장의 활성화를 의미할 수 있으며, 개인 투자자들은 IPO 시장의 경쟁 심화로 더 다양한 투자 기회를 얻을 수 있을 것으로 기대할 수 있어요. 또한, 기업들의 자금 조달이 원활해지면 이는 장기적으로 경제 성장에 긍정적인 영향을 미쳐 개인의 자산 증식에도 기여할 가능성이 있답니다. 👍

하지만, NH투자증권이 특정 시장에서 압도적인 1위를 차지하는 상황은 시장의 집중도를 높일 수 있다는 점도 고려해야 해요. 이는 개인 투자자들이 정보를 얻거나 투자 결정을 내릴 때 특정 증권사의 영향력을 더 많이 받게 될 수도 있다는 것을 의미할 수 있어요. 🤔

NH투자증권의 IB 시장 선전은 기업들에게 긍정적인 신호로 작용할 것으로 보여요. 🚀 케이뱅크 IPO 성공 사례처럼, NH투자증권은 기업들이 어려운 시장 환경 속에서도 성공적으로 자금을 조달하고 주식 시장에 상장할 수 있도록 지원하는 역할을 할 수 있어요. 이는 특히 코스닥 시장 활성화와 중소·벤처기업들의 성장에 중요한 발판이 될 수 있답니다. 💡

또한, 회사채 시장에서 10조원 이상의 실적을 달성한 것은 기업들이 안정적으로 자금을 확보하여 사업을 확장하거나 운영 자금을 마련하는 데 큰 도움을 줄 수 있어요. 이는 전반적인 산업 생태계의 건강성을 높이고 기업들의 경쟁력을 강화하는 데 기여할 수 있습니다. 💪

반면, IPO 시장의 침체 속에서 NH투자증권이 1위를 차지했다는 점은, 대형 IPO가 실종된 상황에서도 중소형 딜이나 특정 기업의 성공적인 상장을 통해 실적을 쌓았음을 보여줘요. 이는 앞으로 기업들이 IPO를 준비할 때 NH투자증권과 같은 IB의 전문적인 도움이 더욱 중요해질 수 있음을 시사합니다. 📈

NH투자증권의 IB 시장에서의 강력한 성과는 금융 시장의 안정성과 활력 유지에 기여할 수 있어요. 🏦 1분기 채권 발행 시장(DCM)에서 10조원 이상의 주관 실적은 기업들의 안정적인 자금 조달을 지원함으로써 시장의 유동성을 확보하고 금융 시스템의 건전성을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이는 정부가 목표하는 경제 안정화 정책에도 긍정적인 영향을 미칠 수 있어요. 🌟

특히, 주식 발행 시장(ECM)에서 NH투자증권이 1위를 차지한 것은 침체된 IPO 시장 속에서도 성공적인 딜을 이끌어냈다는 점에서 시장에 긍정적인 모멘텀을 제공할 수 있어요. 케이뱅크 IPO의 성공은 다른 기업들에게도 상장에 대한 희망을 줄 수 있으며, 이는 장기적으로 자본 시장의 발전을 촉진할 수 있습니다. 🚀

하지만, 연관 기사들에서 언급된 IPO 시장의 양극화 현상과 중소형 증권사들의 부진은 정부가 금융 시장의 균형 발전을 위해 고려해야 할 과제임을 보여줘요. 📊 대형 증권사에 쏠리는 시장 집중 현상이 심화되지 않도록 정책적인 관심과 지원이 필요할 수 있습니다. 🤔

5. 핵심 시사점: 그래서 무엇이 달라지는가?

NH투자증권이 2026년 1분기, 주식 발행 시장(ECM)과 채권 발행 시장(DCM) 모두에서 리그테이블 1위를 차지하며 투자은행(IB) 시장에서의 경쟁력 강화 신호를 보내고 있어요. 📈 특히, IPO 시장이 전반적으로 침체된 상황 속에서도 케이뱅크 IPO를 성공적으로 주관하며 ECM 부문에서 1위를 탈환한 점은 주목할 만해요. 이는 이전까지 대형 IPO가 부재하며 주춤했던 NH투자증권이 시장 회복세를 타고 IB 명가 재건에 본격적으로 나서고 있음을 보여줍니다. 🚀

채권 발행 시장(DCM)에서도 10조 원이 넘는 규모로 1위를 기록했지만, 이는 전년 동기 대비 규모가 축소된 것으로, 중동 분쟁 등으로 인한 금리 불안이 시장 전반에 위축 효과를 가져왔음을 시사해요. 📉 그럼에도 불구하고 NH투자증권이 CJ제일제당 등 다양한 회사채 딜에서 주관사 자격을 얻으며 선전한 것은, 시장의 어려움 속에서도 꾸준히 거래를 성사시키는 능력을 보여주는 것이에요. 💼

이러한 NH투자증권의 선전은 과거 '춘추전국시대'로 불리며 대형 증권사와 중소형 증권사 간 실적 차이가 극명했던 IPO 시장의 흐름과도 연결지어 볼 수 있어요. ⚖️ 연관 기사들에서 볼 수 있듯, 대형 IPO가 줄줄이 철회되거나 시장 참여가 위축되면서 중소형 증권사들의 IPO 주관 실적이 '0건'에 머무르는 경우가 빈번했었어요. 😥 반면, NH투자증권은 이러한 시장 환경 속에서도 꾸준히 딜을 성사시키며 점유율을 높여왔고, 이제는 시장 선두로 나선 것이죠. 이는 향후 IPO 시장에서 '옥석 가리기'가 더욱 중요해지고, 결국 실질적인 성과를 내는 증권사 중심으로 시장이 재편될 가능성을 보여줍니다. 🌟

6. 향후 전망: 시나리오별 예측

현 상태 유지 및 안착 시나리오

NH투자증권이 현재와 같은 IB 시장에서의 강세를 이어간다면, 대형 IPO 시장이 침체된 상황에서도 주식 발행 시장(ECM)과 채권 발행 시장(DCM) 모두에서 안정적인 1위 자리를 유지할 가능성이 높아요. 📈 특히 케이뱅크 IPO의 성공적인 주관 경험을 바탕으로 향후에도 까다로운 상장 절차를 거치는 기업들의 IPO를 성공적으로 이끌어낼 수 있을 것으로 보입니다. 중소형 IPO 시장에서의 경쟁도 계속되겠지만, NH투자증권은 꾸준히 실적을 쌓아나가며 IB 업계의 '명가 재건'이라는 목표에 한 걸음 더 다가갈 수 있을 거예요. 🚀
채권 발행 시장에서도 안정적인 실적을 기록하며 시장 점유율을 유지할 것으로 예상돼요. 다만, 과거(2023년 5월) 관련 기사에서 언급되었듯, 대형 IPO가 실종되고 중소형 IPO가 주를 이루는 '춘추전국시대'가 당분간 이어질 수 있다는 점은 염두에 두어야 합니다. 🧐 이러한 환경 속에서 NH투자증권은 기존의 강점을 바탕으로 시장의 흐름에 안착하며 점진적인 성장을 모색할 것입니다.
영향력 확대 및 가속 시나리오

만약 대형 IPO 시장이 예상보다 빠르게 회복된다면, NH투자증권의 IB 경쟁력은 더욱 빛을 발할 수 있어요. ✨ 특히 잠재력 있는 대형 기업들이 IPO를 추진할 경우, NH투자증권은 그동안 쌓아온 성공적인 딜 경험과 노하우를 바탕으로 주관사로서의 입지를 더욱 공고히 할 수 있을 거예요. 🏆 케이뱅크 IPO 성공 경험은 다른 대형 기업들에게도 긍정적인 신호로 작용하여, NH투자증권에 대한 신뢰도를 높이는 계기가 될 수 있습니다. 🚀
또한, 최근(2024년 11월) 관련 기사에서 지적된 IPO 시장의 양극화 현상이 심화된다면, 사업성이 뛰어나고 성장성이 높은 기업들은 더욱 신뢰할 수 있는 대형 증권사를 찾게 될 가능성이 높아요. 이러한 흐름 속에서 NH투자증권은 IB 시장에서의 영향력을 더욱 확대하고, 시장을 주도하는 '게임 체인저'로 자리매김할 수 있을 것으로 전망합니다. 🌟
변수 발생 및 흐름 반전 시나리오

만약 국내외 경제 상황이 급변하거나, 예상치 못한 금융 시장의 충격이 발생한다면 NH투자증권의 IB 실적에도 영향을 미칠 수 있어요. 📉 예를 들어, 중동 분쟁으로 인한 금리 불안(2026년 1분기 기사 내용)과 같이 예측하기 어려운 외부 변수가 채권 발행 시장의 위축으로 이어질 수 있습니다. 또한, 과거(2024년 11월) 관련 기사에서 언급된 것처럼 금융 당국의 심사 문턱이 높아지거나, 상장을 추진하는 기업들의 상황이 악화될 경우 IPO 시장 자체가 얼어붙을 수도 있어요. 🥶
대형 IPO가 철회되는 사례가 빈번해지거나(2025년 5월 관련 기사), 중소형 증권사들이 IPO 시장에서 어려움을 겪는 현상(2024년 11월 관련 기사)이 대형 증권사에게도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만약 이러한 리스크 요인들이 현실화된다면, NH투자증권이 현재의 IB 시장 강세를 이어가는 데 예상치 못한 어려움이 발생할 수 있으며, 기존의 실적 추세가 둔화되거나 반전될 가능성도 배제할 수 없습니다. 😟

[주요 용어 해설 (Glossary)]

투자은행(IB)

투자은행(Investment Bank, IB)은 기업이나 정부의 자금 조달을 돕거나, 인수합병(M&A)을 중개하고, 금융 자문 서비스를 제공하는 등 다양한 금융 서비스를 제공하는 기관을 말해요. 💰 IB는 발행 시장에서는 주식이나 채권 발행을 주관하고, 유통 시장에서는 금융 상품을 매매하거나 고객에게 투자 서비스를 제공하기도 합니다. NH투자증권이 IB로서 주식 발행 시장(ECM)과 채권 발행 시장(DCM)에서 성과를 낸 것처럼, IB는 기업의 성장과 발전에 중요한 역할을 담당하고 있어요. 🚀
주식발행시장(ECM)

주식발행시장(Equity Capital Market, ECM)은 기업이 주식을 발행하여 자금을 조달하는 시장을 의미해요. 📈 이곳에서는 기업공개(IPO)를 통해 신규 주식을 발행하거나, 유상증자 등을 통해 추가 자금을 모집합니다. IPO는 비상장 기업이 처음으로 주식을 공개적으로 판매하여 주식시장에 상장하는 과정을 말하죠. NH투자증권이 케이뱅크와 덕양에너젠의 IPO를 성공적으로 주관하며 ECM 시장에서 1위를 차지했다는 것은, 이들 기업의 신주 발행을 성공적으로 이끌었다는 뜻이에요. ✨
채권발행시장(DCM)

채권발행시장(Debt Capital Market, DCM)은 기업이나 정부가 채권을 발행하여 자금을 조달하는 시장을 말해요. 📊 회사는 만기가 돌아오는 채무를 상환하거나 새로운 사업을 위한 자금을 마련하기 위해 회사채를 발행하고, 정부는 국채를 발행하여 재정 활동을 위한 자금을 조달합니다. NH투자증권이 1분기에 10조 원이 넘는 회사채 발행 실적을 쌓으며 DCM 시장에서 1위를 기록했다는 것은, 다양한 기업들의 채권 발행을 성공적으로 주관했다는 것을 보여줍니다. 🏦
기업공개(IPO)

기업공개(Initial Public Offering, IPO)는 비상장 기업이 처음으로 주식을 일반 대중에게 공개적으로 판매하여 증권거래소에 상장하는 절차를 말해요. 🌟 IPO를 통해 기업은 공개 시장에서 자금을 조달하고, 주주들에게는 투자 수익을 얻을 기회를 제공하게 됩니다. 케이뱅크의 IPO 성공적인 주관이 기사에서 언급되었는데, 이는 케이뱅크가 비상장 상태에서 벗어나 일반 투자자들이 주식을 사고팔 수 있게 되었음을 의미합니다. 🚀