2026 기술 트렌드 보고서: AI 에이전트부터 소버린 AI, 피지컬 AI까지

• CB Insights가 올해 기술 트렌드 14가지를 분석한 보고서(102p PDF). AI 에이전트, 스테이블코인, 데이터센터 인프라, 피지컬 AI 등 핵심 분야를 다룸
• AI 에이전트의 ROI 측정이 기업들의 주요 과제로 부상, 생산성 향상(63%), 시간 절감(58%), 비용 절감(58%) 이 주요 KPI로 활용 중
• 비공개 기업이 공개 기업 규모로 성장하면서 IPO 전 비공개 상태 유지 기간이 역대 최장 수준 도달
• 스테이블코인이 암호화폐 거래 도구에서 기업 재무 관리 솔루션으로 전환 중이며, 관련 M&A 거래가 전년 대비 4배 증가
• 의료 분야에서 음성 AI가 인력 부족 문제 해결책으로 부상, 2028년까지 미국 의료 인력 10만 명 부족 전망

2025년 트렌드 예측에 대한 평가

• 금융 서비스: 사이보그 자산 관리, AI 에이전트 결제 인프라, 암호화폐 주류화, 핀테크 M&A 모두 적중
  • AI 에이전트 결제 인프라 시장에 20개 이상의 플레이어 진입
  • Q3'25 핀테크 M&A 거래가 3년 만에 최고치 기록
• 헬스케어: AI 기반 질병 관리, RNA 치료제 투자 확대 적중
  • Lilly, Novartis, Bristol-Myers Squibb 등 대형 제약사들의 주요 딜 체결
  • 자율 로봇 돌봄은 예상과 달리 제조·물류 분야가 우선순위 유지
• AI 분야: AI M&A 사상 최고치 기록, Salesforce와 Workday가 가장 활발한 인수자
  • 오픈소스 모델은 소형 모델에서 우위, 대형 LLM 리더보드는 클로즈드 소스가 선점
  • 미국이 AI 혁신과 투자에서 선두 유지, 중국 모델들도 경쟁력 확보
• 엔터프라이즈: 공간 컴퓨팅(AR/VR) 예측 실패
  • Vision Pro 저조한 반응, 기업 AR/VR 도입 여전히 미미
• 산업 분야: 미래형 데이터센터 도래 적중
  • AI 발전으로 데이터센터가 수 GW 규모로 확장, CB Insights가 추적하는 45개 이상 시장에서 혁신 촉진
  • SpaceX가 2026년 300억 달러 이상 규모 IPO 추진 중

엔터프라이즈 & 업무: AI 에이전트 ROI 측정 과제

• 기업들이 AI 에이전트 성과 측정에 어려움을 겪고 있으며, 정확한 ROI 측정 방법론이 아직 미확립
  • 10억 달러 규모 미디어 기업의 정보보안 책임자: "이것이 모든 도구에 대한 주요 이슈로 보임"
  • Fortune 500 금융사 VP: "ROI 모니터링은 이사회 수준에서 이뤄지나, 효과성 측정은 아직 정밀 과학이 아님"
• Span이 소프트웨어 엔지니어링 분야에서 AI 코드 측정 선점
  • 2025년 9월 span-detect-1 출시, AI 생성 코드를 청크 단위로 탐지하고 개발 라이프사이클 전반 추적
  • Series A 2,500만 달러 투자 유치
• 프로세스 인텔리전스 플랫폼 등장으로 엔터프라이즈 워크플로우 전반의 측정 가능
  • Scribe: 문서화에서 워크플로우 분석 및 ROI 식별로 확장 (Scribe Optimize 출시)
  • Workhelix: Reid Hoffman, Yann LeCun, Jeff Dean, Mira Murati 등 AI 거물급 투자자로부터 1,530만 달러 Series A 투자 유치
  • Pay-i: genAI 투자 추적, AI 애플리케이션의 수익·비용·이익 마진 모니터링
• AI 에이전트 활동 수익화를 위한 빌링 플랫폼 등장
  • Metronome: Stripe에 인수 (2025년 12월)
  • Orb: 2,500만 달러 Series B
  • Paid: AI 에이전트용 결과 기반 가격 모델 빌링 인프라 구축, 1억 달러 밸류에이션

엔터프라이즈 & 업무: 백오피스 자동 운영

• AI 에이전트 기업 절반 이상(54%)이 Commercial Maturity 레벨 3 이상 도달, 고객 배포 준비 완료
  • 36%가 이미 사용/배포 중, 19% 파일럿, 39% 평가/실험 단계
• 금융 서비스가 AI 에이전트 배포에서 선두
  • 2025년 업종별 AI 에이전트 파트너십: 금융 서비스 118건(21%), 산업재 106건(19%), 소비자/리테일 103건(18%)
  • 문서 중심의 규칙 기반 워크플로우가 자율 시스템 적용에 적합
• 금융 서비스 내 주요 테마별 전체 배포 비율
  • 컴플라이언스 및 사기 탐지: 30건, 85% 전체 배포
  • 실시간 인텔리전스: 30건, 93% 전체 배포
  • 문서 처리: 27건, 93% 전체 배포
• AI 네이티브 운영 구축 기업이 경쟁 우위 확보
  • Capco-OpenAI: AI 기반 컴플라이언스 자동화 확장
  • LSEG-Databricks: AI 에이전트 개발용 실시간 금융 인텔리전스 제공
  • Agentech-Mid-America Catastrophe Services: 보험 파일 검토 자동화

금융 & 커머스: 비공개 기업이 새로운 공개 기업으로

• 전 세계 유니콘 1,300개 이상 존재, 그중 12개는 S&P 500 시가총액 중간값(390억 달러) 초과
  • OpenAI 5,000억, ByteDance 4,800억, SpaceX 4,000억, Anthropic 3,500억, xAI 2,300억, Databricks 1,340억 달러 등
• 비공개 기업이 공개 기업 규모로 운영하면서 IPO 전 비공개 기간 역대 최장
  • 2015년 IPO 시 평균 기업 나이 12.2년 → 2025년 YTD 15.9년 (약 4년 증가)
  • 2025년 유니콘 주도 10억 달러 이상 인수 9건: xAI의 X 인수 450억, OpenAI의 io 인수 65억 달러 등
• 상위 AI 스타트업들이 역대 최단 기간에 1억 달러 ARR 달성
  • Lovable, xAI, Dream Security, Anysphere가 20개월 내외로 1억 달러 ARR 도달
  • 전통적 시장 가시성 밖에서 대규모 성장 진행
• 비공개 시장이 개인 투자자에게 개방 시작
  • 백악관 행정명령(2025년 8월): 401(k) 투자자의 대체 자산 접근 민주화
  • Retirement Investment Choice Act 법안으로 행정명령 성문화 추진
• 월가 주요 금융기관들이 비공개 시장 인프라 확보
  • Charles Schwab의 Forge 인수 (2025년 11월)
  • Morgan Stanley의 EquityZen 인수 (2025년 10월)
  • EquityZen: 신규 투자자 전년 대비 200% 증가
• CB Insights Mosaic 스코어가 전통적 VC 방식 대비 유니콘 예측에서 4.7배 효과적
  • Mosaic 상위 30개 기업 중 23.3%가 유니콘 달성 vs 스마트머니 VC 중간값 4.9%

금융 & 커머스: 스테이블코인의 기업 진출

• 스테이블코인 생태계 성숙 단계 진입
  • 2025년 펀딩 받은 스테이블코인 기업 중 49%가 배포/확장 단계 (Commercial Maturity 3-4)
  • 2025년 펀딩 건수 전년 대비 급증
• 기관 투자자의 스테이블코인 관심 사상 최고치
  • GENIUS Act(2025년 7월) 통과로 규제 명확성 확보
  • 실적 발표 콜에서 스테이블코인 언급 341건(2025년 Q3 기준)으로 급증
  • 2022년 이후 처음으로 은행이 스테이블코인 스타트업 5곳에 투자
    • BVNK(Citi Ventures), Shield AI(Bank of America), ZeroHash(Morgan Stanley), StraitsX(Standard Chartered) 등
• 스테이블코인 M&A 거래 전년 대비 4배 증가 (2024년 8건 → 2025년 31건)
• 기업 재무 워크플로우에 초점
  • Ripple의 GTreasury 인수 10억 달러: 120조 달러 규모 기업 재무 시장 진입
  • Modern Treasury의 Beam 인수: 전통적 결제와 스테이블코인 결제를 단일 API로 통합
  • Tempo: "달러 표시 스테이블코인의 24/7 즉시 유동성이 재무팀의 자본 효율성을 높임"
• Walmart, Amazon이 자체 스테이블코인 발행 검토
  • Apple, X, Airbnb 등 빅테크도 암호화폐 도입 탐색 중

금융 & 커머스: 매장의 소멸

• AI가 전자상거래 트래픽 탈취
  • 리테일 분야 AI 기반 방문 점유율 성장: 2024년 10월 대비 2025년 10월 +1,151%
  • 생성 AI 플랫폼이 쇼핑을 위한 새로운 검색 엔진으로 부상
• 웹사이트가 인간과 AI 두 가지 청중을 동시에 서비스
  • New Generation: AI 네이티브 스토어프론트 개발, 정적 상품 카탈로그를 AI 판독 가능 데이터로 변환
  • Flint: Accel 주도로 500만 달러 시드 펀딩, AI 에이전트가 웹 발견 및 콘텐츠 수요를 재편하는 시장 공략
• GEO(Generative Engine Optimization) 가 새로운 SEO로 부상
  • Profound, Bluefish, Peec AI 등 GEO 스타트업들의 Mosaic 스코어 급상승
  • 브랜드들이 AI 발견에 최적화하기 위해 경쟁
• 다음 도약은 에이전틱 커머스: AI 에이전트가 검색을 넘어 구매까지 수행
  • OpenAI, Google, Perplexity, Anthropic 등 4개 허브를 중심으로 30개 이상 파트너십 체결
  • Walmart CEO Doug McMillon: "OpenAI와의 파트너십으로 고객이 ChatGPT를 통해 직접 구매 가능해질 것"

헬스 & 바이오: 의료 분야 음성 AI 시험대

• 음성 AI 개발 플랫폼이 상업적 준비 단계 도달
  • 2025년 펀딩 건수 39건으로 역대 최다
  • 비공개 기업 79%가 배포/확장 단계 (Commercial Maturity 3-4)
• 음성 AI 벤더들이 의료 분야에 집중
  • ElevenLabs, Deepgram, Cartesia, Synthflow, Retell AI, Vapi, Hume 등이 의료 전용 기능 개발
  • ElevenLabs: Fortune 500 의료 시스템 경험자를 위한 Enterprise Account Executive 채용
  • Retell AI: 의료 자동화 플랫폼 파트너십 및 의료 시스템 통합 중심 채용
• 의료의 전화 중심 워크플로우가 음성 AI에 유리
  • 예약, 접수, 청구, 후속 연락 등이 여전히 전화로 진행
  • Digital Health 50 2025에 음성 AI 배포 스타트업 7곳 선정: Infinitus, Mandolin, Assort Health, Ellipsis Health, Kouper, Hyro, Hippocratic AI
• 인력 부족 상황에서 음성 에이전트가 핵심 격차 해소
  • 2028년까지 미국 의료 인력 10만 명 부족 전망 (Mercer 2024 연구)
  • "음성 AI 에이전트가 환자 케어의 미래, 간호사 효율성을 높이고 자금이 부족한 독립 의료기관, 마진 추구 의료 시스템, 보험사에 판도를 바꿈"
• 신뢰와 안전이 도입의 핵심
  • Tennr CEO: "결과 설명은 인간이 계속 처리해야 함, 누구도 AI로부터 진단이나 나쁜 소식을 듣고 싶어하지 않음"
  • Assort Health: 민감한 이슈를 인간 직원에게 에스컬레이션하는 Safety Supervisor 모델 운영

헬스 & 바이오: 제약사의 자율 실험실 여정

• 제약사의 미국 400억 달러 이상 투자가 AI의 새로운 시험대 조성
  • 관세 기반 리쇼어링과 공급망 압박으로 미국 제조 및 R&D 시설에 대규모 투자
  • 상위 10개 제약사 2025년 미국 투자 약속: Pfizer 700억, Merck 700억, J&J 550억, Roche 500억, AstraZeneca 500억, GSK 300억, Lilly 270억, Novartis 230억, Sanofi 200억+, Gilead 110억(신규) 달러
• Lilly가 AI를 "과학적 협력자"로 수용
  • CB Insights 제약 AI 준비도 지수 1위 (2025년 7월)
  • Nvidia와 파트너십으로 신약 발견용 슈퍼컴퓨터 구축
  • "Lilly는 AI를 도구로 사용하는 것에서 과학적 협력자로 받아들이는 방향으로 전환 중"
• AI 어시스턴트가 R&D 워크플로우의 지루한 관리 업무 자동화
  • MSD Research Labs: "의료 문서 작성 등 개발 워크플로우에 AI 에이전트 이미 배포, 에이전트가 지식을 쿼리하고 조립하며 인간과 AI 작성물 모두 평가"
  • Lilly-Nvidia 파트너십: "연구자들이 문제를 고민하고 실험을 계획하며 디지털 도구와 실제 실험실에서 함께 작업하도록 지원하는 과학 AI 에이전트 개발"
• AI가 어시스턴트에서 R&D 의사결정 협력자로 진화
  • Benchling: Anthropic, Merck, Moderna와 파트너십, 종단간 연구 워크플로우를 위한 통합 데이터, 에이전트, 모델 지원 Benchling AI 출시 (2025년 10월)
  • BenchSci: Mila, Sanofi, Thermo Fisher Scientific과 파트너십, 실험 설계 지원을 위한 과학 문헌 및 생물학 데이터 분석 ASCEND 및 LEAP 플랫폼 출시 (2025년 11월)
• 완전 자율 실험실은 자본 유치 중이나 아직 주류 아님
  • Periodic Labs: 10억 달러 밸류에이션, 3억 달러 투자 유치, Commercial Maturity 2/5 (검증 단계)
  • Lila Sciences: 13억 달러 밸류에이션, 5억 5천만 달러 투자 유치, Commercial Maturity 2/5 (검증 단계)

헬스 & 바이오: 고용주 건강보험의 언번들링

• ICHRA(Individual Coverage Health Reimbursement Arrangement) 가 고용주 건강 혜택 재편
  • 고용주가 고정 예산을 설정하고 직원에게 개인 건강보험료를 비과세로 상환
  • Insurtech 50 2025에 ICHRA 플랫폼 4곳 선정: Stretch Dollar, Thatch, Venteur, Zorro
• ICHRA 플랫폼이 2019년 정부 제도 신설 이후 급속 성장
  • Commercial Maturity: 88%가 확장 단계(레벨 4), 13%가 배포 단계(레벨 3)
  • 고용주 ICHRA 관리, 직원 등록, 컴플라이언스 간소화
• 중소기업이 도입 선도, 대기업도 관심 증가
  • 소규모 고용주(<50명) 도입: 전년 대비 18% 증가
  • 대규모 고용주(50명+) 도입: 전년 대비 34% 증가
  • 대기업 대상 투자자들의 ICHRA 딜: SureCo(Health Velocity Capital, Kaiser Permanente Ventures), Venteur(Morgan Health), Thatch(ADP Ventures)
• ICHRA 플랫폼의 운영 모멘텀 확보
  • Gravie, Thatch, Venteur, Benefitbay, Zorro, Remodel Health, Zizzl Health 등이 2년간 Mosaic 스코어 상승 및 2025년 펀딩 유치
• 건강보험사들이 신규 유통 채널로 주목
  • Oscar CEO Mark Bertolini: "Oscar는 ICHRA를 통해 고용주 보장의 미래를 계속 형성할 것, 두 자릿수 그룹 요율 인상으로 고통받는 중소기업의 지속적인 전환 예상"
  • Centene CEO Sarah London: "개인 시장이 ICHRA 성장의 플랫폼으로 기능할 잠재력이 많은 공화당 의원들에게 뿌리내림"

데이터센터가 그리드 자산으로 전환

• AI 컴퓨팅 수요 폭발로 데이터센터 전력 소비량이 2030년까지 2배 이상 증가할 것으로 예상되며, 이에 따라 냉각, 전력 관리, 수요 유연성 기술이 주목받고 있음
  • 미국 데이터센터 전력 소비량은 2020년 108 테라와트시에서 2030년 426 테라와트시로 증가 전망 (IEA 기준 시나리오)
  • 지원 하드웨어 인프라로는 가상 발전소(VPP) 제공업체, 침수 냉각 솔루션, 직접 액체 냉각 솔루션, 데이터센터 인프라 관리(DCIM), 하이퍼컨버지드 인프라(HCI) 플랫폼, 에너지 최적화 소프트웨어, 수요 유연성 솔루션 등이 포함됨
• 빅테크와 AI 연구소의 자체 발전 시설 구축
  • 그리드 제약 속에서 2030년까지 데이터센터 운영자의 38% 가 1차 전력으로 현장 발전을 사용할 것으로 예상되며, 이는 2024년 13%에서 증가한 수치
  • xAI는 Memphis에 태양광 발전소와 천연가스 터빈 프로젝트 진행, Amazon은 Ohio에 연료전지(SOFC) 설치 및 Susquehanna에서 원자력 공동 입지 프로젝트 발표
  • OpenAI는 Abilene에 천연가스 터빈 설치 예정, Google은 Intersect Power 인수로 재생에너지 확보, Meta는 Richland Parish에 천연가스 터빈 설치
• 수요 유연성으로 데이터센터가 그리드 부담에서 그리드 지원으로 전환
  • IEA 추정에 따르면 운영자가 그리드 수요를 1% 시간만 줄여도 현재 전력 시스템이 2035년까지 데이터센터 추가를 수용 가능
  • 역사적으로 약한 인센티브와 높은 AI 다운타임 비용이 데이터센터를 유연하지 못하게 했으나, 이 트레이드오프가 변화하기 시작함
  • 미국, 유럽연합, 중국 모두에서 유연성 수준에 따라 수용 가능한 데이터센터 용량이 크게 달라지며, 1% 유연성 확보 시 가장 큰 용량 증가 달성 가능
• 그리드 운영자의 데이터센터 유연성 요구 강화
  • 미국 대형 그리드 지역들이 시스템 신뢰성 유지를 위해 자발적 프로그램에서 의무 참여로 전환 중
  • Texas에서는 2025년 6월 법률로 그리드 운영자가 위기 시 데이터센터 연결을 차단할 수 있는 권한을 부여, 의무적 감축과 자발적 수요 반응 조달 프로그램을 결합
  • Mid-Atlantic 지역의 미국 최대 그리드 운영자 PJM은 2025년 9월 대규모 부하 증가에 따른 신뢰성 균형을 위한 이니셔티브 시작
• 그리드 대응형 데이터센터를 위한 스타트업 등장
  • 데이터센터 운영자와 유틸리티 회사들이 Emerald AI 같은 수요 유연성 솔루션을 평가하며, 업계가 그리드 부담에서 그리드 자산으로 전환 중
  • Emerald AI(2024년 설립, Mosaic 점수 741)는 AI 데이터센터가 그리드 안정성 지원을 위해 전력 사용을 동적으로 조정할 수 있는 플랫폼 제공
  • Dr. Varun Sivaram(전 Ørsted 최고전략혁신책임자)이 설립했으며, 2025년 9월 National Grid와 파트너십 체결하여 "스마트 중재자" 플랫폼 시연

Sovereign AI가 지역 AI 생태계 형성

• 컴퓨팅 접근, 칩 공급, 데이터 주권에 대한 우려가 정부 투자를 촉진하며, 각국이 국내 인프라와 역량 구축에 나서면서 글로벌 AI 시장 파편화 진행
• 2024-2025년 주요 국가별 투자 규모: Canada $2B Sovereign AI Compute Strategy, EU €200B InvestAI 이니셔티브(AI 기가팩토리 5개 포함), India ~$1.25B IndiaAI Mission, China ~$8.4B 국가 AI 펀드, Japan ~$65B 반도체 및 AI 부문 투자, South Korea $6.8B AI 개발 예산 + $390M 로컬 모델용
• 국가 조달이 인프라 배치로 전환
  • 정부 칩 구매가 현지화된 컴퓨팅으로의 시장 전환을 보여주며, Nvidia는 2025년 Sovereign AI 매출이 전년 대비 2배 이상 증가
  • Germany 24,000개 칩(2025년 9월 가동), Saudi Arabia의 Humain과 UAE의 G42가 각각 최대 35,000개 칩 수출 승인(2025년 11월)
  • Nvidia CFO Colette Kress는 Q2 FY 2026 실적 발표에서 "올해 Sovereign AI 매출 $20B 이상 달성 예정, 작년 대비 2배 이상"이라고 언급
• Nvidia의 지역 수요 대응
  • 2022년 1월 이후 Nvidia 비즈니스 관계 중 국제 기업이 약 45% 차지: 미국 55%, 유럽 23%, 아시아 18%, 기타 4%
  • 미국 외 지역 투자는 Physical AI(로보틱스, 자율주행차, 산업 자동화) 와 모델 개발자에 집중
    • Physical AI 투자 기업: Physics X, MetAI, Waabi, Wayve, Moon Surgical, Foretellix, Swaayatt Robots (7개)
    • 모델 개발자 투자 기업: AI21 Labs, Aleph Alpha, Cohere, Hugging Face, Mistral AI, Sakana.ai (7개)
• 지역 AI 리더들의 주권을 경쟁 우위로 활용
  • 비미국 모델 개발자들이 로컬 데이터 상주 및 규제 준수를 강조하는 파트너십 구축
  • Mistral AI(프랑스, Mosaic 938): 유럽 데이터 보호 표준을 준수하고 민감한 분야에서 AI 개발의 전략적 자율성을 지원하는 솔루션 생성을 위한 파트너십과 인프라 구축
  • Cohere(캐나다, Mosaic 928): 데이터 프라이버시, 보안, AI 배포의 규제 준수 강조, Sovereign AI 옵션 제공 및 사이버보안 기업과 파트너십으로 엔터프라이즈 우려 해소
• Sovereign AI 전략이 글로벌 투자 환경 재편
  • 정부가 국내 생태계에 자금을 지원하면서 자본이 지역 AI 챔피언에게 유입될 전망
  • 미국, 중국 외 초기 단계 AI 기업 중 높은 Mosaic 점수와 인력 성장을 보이는 기업: Legion(이스라엘), Moxso(덴마크), Bluecopa(인도), Wordsmith(영국), Biorce(스페인), MuchBetter.ai(프랑스), RevRag AI(인도), ARX Robotics(독일), Tandem(스웨덴), Quickads(싱가포르), Vambe(칠레), Lorikeet(호주), Reckon.ai(포르투갈), Tako(브라질)

상업 우주 경쟁의 새로운 시대

• 낮아진 발사 비용과 민간 부문 규모가 우주 시장을 재편하고 있음
  • 항공우주 기술 시장 전반에 걸친 민간 시장 신호: 우주 캡슐, 우주 사이버보안, 우주 도메인 인식, 우주 발사 시스템(SLS), 우주 채굴, 우주 서비스 관리, 우주 정거장, 우주 기반 데이터센터, 우주 기반 제조, 우주 기반 태양광 발전(SBSP) 개발자 등
  • 특히 우주 발사 시스템(SLS) 은 26건의 거래와 34.5% 인력 성장률을 기록
• SpaceX가 새로운 우주 경제의 원동력으로 부상
  • 가치 $400B의 미국 기업 SpaceX가 2025년 165회 발사를 완료했으며, 가장 가까운 경쟁사 대비 3배 낮은 비용으로 우주 접근을 일상화
  • 우주 경제 생태계 개발 전략: 연결 서비스를 넘어 종합적인 위성 생태계 구축, 산업 전반에 걸친 특수 위성 기능을 위한 하드웨어 역량 확장, AI 파트너십을 활용한 적응형 위성 네트워크로 실시간 성능 및 자원 할당 최적화
  • 위성 인프라 파트너: Akoustis, xAI, Filtronic, Google, NASA / 방위 기술 통합: Anduril, OpenAI, Palantir, Saronic, Scale, Lockheed Martin, Intelsat / 위성 연결: Apple, T-Mobile, Comcast
• 미국이 궤도 발사에서 압도적 우위 - 아시아가 그 뒤를 이음
  • 2025년 궤도 발사 횟수: 미국 193회, 중국 93회, 유럽 57회, 인도 5회
  • 1957년부터 2025년까지 연도별, 국가별 궤도 발사 차트에서 미국이 최근 급격히 증가하며 압도적 선두 유지
• SpaceX "마피아"가 미국의 차세대 우주 우위를 이끔
  • 전 SpaceX 직원이 이끄는 상위 우주 기술 스타트업(Mosaic 점수 기준):
    • Impulse(우주 내 운송, Mosaic 886): 창업자 겸 CEO Thomas Mueller(전 SpaceX 추진 CTO)
    • Apex(위성 제조, Mosaic 867): 공동창업자 겸 CTO Maximilian Benassi(전 SpaceX 수석 추진 엔지니어)
    • Varda Space Industries(우주 기반 제조, Mosaic 848): 공동창업자 겸 CEO Will Bruey(전 SpaceX 우주선 운영자)
    • Relativity(재사용 로켓, Mosaic 843): COO Zachary Dunn(전 SpaceX SVP 제품 및 발사)
    • Xona Space Systems(위성 항법, Mosaic 837): 공동창업자 겸 CEO Brian Manning(전 SpaceX 담당 엔지니어)
  • 주목할 신흥 스타트업: Starcloud(2024년 설립, Mosaic 807), Antares(2023, 778), AscendArc(2023, 717), Cascade Space(2025, 618), Basalt(2023, 538)
• 중국과 인도의 우주 기술 혁신 격차 좁히기 시도
  • 중국과 인도 우주 기술 스타트업에 대한 초기 단계 투자 비중이 작년 대비 2배 이상 증가
  • 2023년 Q1 약 10% 수준에서 2025년 Q3 기준 인도 19%, 중국 25%로 상승
• 중국의 상업 우주 부문 투자 확대
  • 가장 유망하고 자금력 있는 중국 항공우주 및 우주 기술 기업들이 우주 발사 시스템(SLS) 에 집중
  • 주요 기업: Space Pioneer(Mosaic 735, 총 자금 $235M), Galactic Energy(713, $746M), iSpace(708, $370M), LandSpace(707, $485M)
• 발사와 투자에서 뒤처진 EU의 경고음
  • EU가 미국 역량 의존도 축소를 목표로 민간 우주 부문 투자 확대
  • EIB(유럽투자은행)가 유럽 우주 부문 확대를 위한 Space TechEU 프로그램 출시
  • 주목할 유럽 AI 항공우주 기업들:
    • 상업용: 드론 운영 및 시스템, 지리공간 인텔리전스, 운영 인텔리전스, 물류 드론, 검사 및 감시 드론
    • 이중 용도: 우주 운영 및 시스템, 정보 보안, 반드론 시스템, 지리공간 인텔리전스, 드론 운영 및 시스템, 운영 인텔리전스, 검사 및 감시 드론

방위 AI 스타트업의 대량 생산 준비

• 채용, 제조, 운영이 중심이 되면서 기업들이 시스템을 대규모로 납품할 준비 중
  • 방위 AI 기업들이 팀을 급속히 확대 중이며, 예상 채용률이 전체 AI 대비 약 2배, 전체 민간 기업 대비 4배 이상
  • 평균 채용 모멘텀 점수: 방위 AI 기업 16.0, 전체 AI 기업 8.5, CB Insights 추적 전체 기업 3.9
• 채용 모멘텀 상위 5개 시장 중 3개가 방위 AI
  • 방위 AI 채용 집중은 배치 가능한 무인 방위 역량에 대한 수요 증가 반영
  • 시장별 평균 채용 모멘텀:
    • 배회형 탄약 무인 항공기(UAV) 59.2: Anduril, Mach Industries, Shield AI
    • 전투 무인 항공기(CUAV) 54.4: Firestorm, Helsing, General Atomics
    • 대규모 언어 모델(LLM) 개발자 51.4: Anthropic, Mistral AI, Cohere
    • 전술 무인 수상함(USV) 51.2: Saronic, Havoc, Saildrone
    • 클라우드 GPU 51.0: Lambda, NScale, Crusoe
• 방위 AI의 실행 단계 진입
  • 상위 채용 기업들이 R&D보다 현장 운영을 우선시하며, 현장 엔지니어, 제조, 운영 분야에 다수의 채용 공고
  • Helsing 고객 인용: "문제는 혁신 역량이 아니라 매우 빠른 시간 내에 시스템을 납품하는 역량... 주요 이슈 중 하나는 공급망. 때로는 시스템 부품 제공에 너무 오래 걸림. Helsing의 장점은 소프트웨어 기반이라 훨씬 더 반응적이고 시간 제약에 민감함"
  • Saronic 전략 맵: Maritime AI & Autonomy(Nvidia 파트너십), Naval Shipbuilding & Production(Gulf Craft, Vigor 파트너십), Defense Maritime Contracting
• 유연한 제조 기반을 갖춘 기업이 계약 수주
  • Anduril, Skydio, Firestorm 같은 기업들이 더 많은 정부 계약을 위해 현장 입지를 급속히 확대 중
  • Anduril: 채용 모멘텀 100.0, 공석 1,217개, 제조 운영/자동화/전투기 생산 리더십 역할 집중, Royal Australian Navy, Air Force Research Laboratory, US Army, US Air Force와 관계
  • Skydio: 채용 모멘텀 32.7, 공석 94개, 생산 효율성 및 용량 개선을 위한 제조 공정 엔지니어 집중, US Air Force, NATO, 노르웨이 정부, US State Department, US Army, 스페인 국방부와 관계
  • Firestorm: 채용 모멘텀 23.6, 공석 31개, 원정 제조를 통한 현장 배치 가능 생산 역량 집중, US Army, US Air Force와 관계
• 우주가 다음 전장
  • 기업 관심 급증으로 방위 AI 기업들이 우주 시스템과 도메인 인텔리전스로 확장 목표
  • 실적 발표에서 우주 방위 관련 용어 언급이 사상 최고치 기록: 2021년 약 38회에서 2025년 Q4 153회로 증가
  • Peraton 채용 인사이트: 채용 모멘텀 100.0, 공석 1,415개, 우주 도메인 인텔리전스가 전략적 초점으로 부상하며 우주 기반 시스템과 분석 지원 포지션 다수
  • General Atomics 채용 인사이트: 채용 모멘텀 30.4, 공석 313개, 우주 시스템 확장이 전통적 방위 시장을 넘어선 전략적 전환 신호, 우주 시스템 가치 사슬 전반에 걸쳐 15개 이상 전문 위성 관련 포지션
  • Picogrid 채용 인사이트: 채용 모멘텀 23.0, 공석 14개, Space Force 확장이 새로운 시장 초점 신호, "Director of Government Solutions, Space Force"($180K-220K) 포지션 신설

AI가 물리적 세계의 작동 방식을 학습

• '월드 모델' 이 환경을 시뮬레이션하여 AI가 다음에 일어날 일을 예측할 수 있게 함
  • 이 시스템들은 비디오, 이미지, 시뮬레이션에서 물리학을 학습하여 세계가 어떻게 작동하는지 이해하고 미래 상태를 예측
  • World Labs의 Marble 모델: 텍스트, 단일 이미지, 다중 이미지, 비디오, 3D 장면을 입력받아 편집/확장 후 3D 세계 생성, 이미지, 비디오, Gaussian Splats, Mesh 형태로 출력
• 최고 수준 AI 인재들의 월드 모델 분야 진출
  • Fei-Fei Li, Yann LeCun 같은 저명한 AI 연구자들이 LLM을 훨씬 넘어서는 공간 지능을 열 것이라는 베팅으로 스타트업 설립
  • World Labs(2023년 설립, Mosaic 919): AI 선구자 Fei-Fei Li와 연구 과학자 Justin Johnson(Meta), Christoph Lassner(Epic, Meta), Ben Mildenhall(Google)이 설립
  • Archetype(2023, 780): Nick Gillian, Ivan Poupyrev, Jaime Lien, Leonardo Giusti, Brandon Barbello 공동창업, 모두 Google 첨단 기술 및 제품 부문 출신
  • spAItial(2024, 656): Matthias Niessner(전 Synthesia 공동창업자), Ricardo Martin-Brualla(Google 8년), David Novotny(Meta 6년) 등이 설립
  • Odyssey(2023, 621): Oliver Cameron(전 Voyage 공동창업자 겸 CEO, Cruise 인수), Jeffrey Hawke(전 Wayve 창립 연구원/엔지니어, VP Technology)가 설립
  • Project Prometheus(2025): Jeff Bezos(Amazon 창업자)와 Vik Bajaj(Xaira Therapeutics 공동창업자)가 공동 설립
  • AMI(Advanced Machine Intelligence) Labs(2025): 저명한 AI 과학자 Yann LeCun이 설립, Alex LeBrun(전 Nabla 공동창업자 겸 CEO)이 CEO
• 월드 모델에 새로운 종류의 학습 데이터 필요
  • 월드 모델 구축에는 실제 환경의 풍부한 멀티모달 학습 데이터가 필요하며, 고유한 데이터 소스를 통제하는 기업이 경쟁 우위 확보
  • Medal(네덜란드, Mosaic 776, 2017년 설립): 월드 모델 연구소를 분사하며 OpenAI의 $500M 인수 제안을 거절한 게이밍 플랫폼으로, 월 1천만 사용자로부터 연간 20억 개 비디오 클립을 수집하여 상당한 데이터 해자 구축
  • General Intuition(2025년 10월 Seed $134M): Medal의 게이밍 비디오 데이터셋을 사용하여 적응형 게임 봇과 자율 내비게이션을 위한 공간 추론 에이전트 학습
• 스타트업과 함께 빅테크도 월드 모델 R&D 추진
  • 적극적인 채용을 포함한 대기업 활동이 이 시스템에 대한 초기 내부 집중을 시사
  • Meta: V-JEPA 2(2025년 6월), CWM(2025년 9월) 출시, 로보틱스 및 코딩에 집중
  • Google DeepMind: Genie 3(2025년 8월) 출시, 환경 시뮬레이션 및 로보틱스에 집중, Research Scientist/World Models, Technical PM/Multimodal Generation 등 채용 중
  • Nvidia: Cosmos(2025년 1월) 출시, 로보틱스 및 자율주행차에 집중
  • Microsoft: Muse(2025년 2월) 출시, 비디오 게임에 집중
  • Amazon, Apple: 해당 없음
  • Meta 채용 공고: AI Research Scientist/3D Machine Learning & Computer Vision, Technical PM/Multimodal Generation
• 자율주행차와 로보틱스가 첫 상업 전장
  • 시뮬레이션이 실제 세계의 위험, 비용, 배포 시간을 줄여주기 때문
  • 실적 발표에서 "월드 모델" 언급이 상용화에 초점이 맞춰지면서 급증: 2021년 Q1 거의 0회에서 2025년 Q4 약 28회로 증가
  • Pony.ai: "더 넓은 자율주행 및 로봇 산업이 월드 모델로 수렴하는 것을 보고 있으며, 오늘 우리가 채택한 접근 방식을 검증함"
  • WeRide: "Genesis [월드] 모델이 자율주행차를 실제 세계의 디지털 트윈에서 안전하고 효율적으로 대규모 테스트할 수 있게 함"
  • Nvidia: "Agility Robotics, Amazon Robotics, Figure, Skild AI가 우리 플랫폼을 구축 중이며, 개발용 NVIDIA Cosmos World Foundation 모델, 시뮬레이션 및 검증용 Omniverse, 차세대 지능형 로봇 구동용 Jetson 같은 제품 활용"
• 월드 모델의 상용화 단계 진입
  • 초기 파일럿과 제한적 배포가 등장하나, 많은 연구소가 여전히 연구 단계에 머무름
  • Mosaic 점수 기준 상위 민간 월드 모델 연구소의 제품 개발 상태:
    • World Labs(2023, 919): 시장 출시 제품, HTC Viverse와 파트너십
    • Archetype(2023, 780): 시장 출시 제품, Kajima Construction, NTT 제조, City of Bellevue와 파트너십
    • Odyssey(2023, 621): 시장 출시 제품, 파트너십 없음
    • Runway(2018, 908): 얼리 액세스
    • spAItial(2024, 656): 얼리 액세스
    • Decart(2023, 815): 시장 출시 데모
    • General Intuition(2025, 649): 시장 출시 제품 없음
    • Project Prometheus(2025), AMI Labs(2025): 시장 출시 제품 없음

로봇이 함께 일하는 법을 학습

• 개별 역량이 아닌 오케스트레이션이 다음 로보틱스 프론티어인 이유
• 창고에서 로봇 플릿 간 스마트한 조정 필요
  • 자동화가 확장되면서 기술 스택이 환경 전반에 걸쳐 로봇, 작업, 트래픽을 관리하는 오케스트레이션 레이어로 성숙
  • Quicktron 채용 인사이트: 차세대 AI와 다중 로봇 조정 기술에 투자 중, AI Agents Development Engineers 채용으로 고급 AI 개발 입증
  • Blue Yonder 채용 인사이트: 공급망 포트폴리오 전반에 걸친 "에이전틱 AI"로의 전략적 전환, 자율적 의사결정 시스템 생성에 집중하는 여러 전문 역할을 통한 공격적 AI 인재 확보
• 대규모에서 규칙 기반 제어를 학습된 조정으로 대체
  • Amazon의 DeepFleet이 수십억 시간의 로봇 데이터에서 학습하여 조정을 최적화하고 로봇 흐름을 예측, 고전적 알고리듬 접근 방식에서의 전환
  • Amazon은 100만 대 로봇 배치 및 다중 로봇 조정을 위한 새로운 파운데이션 모델 배포
  • CEO Andy Jassy, Q2'25 Amazon 실적 발표: "DeepFleet을 출시했는데, 이 AI 모델이 로봇 이동 효율성을 10% 향상시킴. 우리 규모에서는 큰 일. DeepFleet은 교통 관리 시스템처럼 작동하여 로봇 움직임을 조정하고 최적 경로를 찾으며 병목 현상을 줄임"
• 지능형 로봇 조정이 창고를 넘어 확장
  • 이러한 자율 "오케스트레이션" 시스템이 공장, 방위, 기타 환경으로 확장될 전망
  • 산업 자동화(Rockwell Automation): "강건한 자율성" 과 자가 학습 역량을 갖춘 AI 시스템 개발 중
  • 다양한 환경(Johns Hopkins Applied Physics Laboratory + Microsoft): 파트너십으로 MAESTRO 개발, 자연어 명령을 통해 이종 로봇 팀을 조정할 수 있는 AI 에이전트
  • 방위(Auterion): 전쟁이 자율 대량 작전으로 전환됨에 따라 드론 스웜 소프트웨어 생산 확대
• 로봇 지능 최전선의 개발자들이 오케스트레이션으로 진출
  • 펀딩, 채용, 연구 활동이 로봇 플릿 조정에 대한 집중 증가를 시사
  • 로봇 파운데이션 모델 개발자에 대한 지분 투자 급증: 2021년 3건 → 2025년 32건
  • FieldAI(2025년 8월 Series A $314M): 다중 로봇 지능 확장 진행 중, "Multi-agent AI Research Engineer: Scalable Robot Fleet Coordination" 및 게임 이론과 분산 제어에 집중하는 역할 채용
  • Intrinsic + DeepMind: 2025년 9월 "RoboBallet" 연구 발표, 전통적인 규칙 기반 방식 대비 궤적 품질에서 25% 우수한 다중 로봇 오케스트레이션용 AI 모델
• 그 결과, 컴퓨팅이 로봇에 더 가까이 이동
  • 저지연 요구사항이 로봇 조정에서 엣지 AI 프로세서의 역할을 증가시키며, 새로운 경쟁 촉발
  • SiMa.ai(Mosaic 861, 상위 1%, 상업 성숙도 4/5 Scaling): Nvidia와의 직접 경쟁 부상
  • SiMa.ai 스카우팅 리포트: "SiMa.ai가 Physical AI 플랫폼을 통해 AI 하드웨어에서 Nvidia에 대항하여 명시적으로 포지셔닝 중, Jetson Nano 및 NX 제품의 드롭인 대체품을 제공하여 지연 시간과 에너지 소비의 중요한 엣지 AI 병목 현상 해결 지원"